【Abstract】Nowadays， the financing difficulty of small and medium-sized enterprises has become the social problems， in order to solve this dilemma， a new financing model of supply chain financing model came into being， it plays a huge role in alleviating the financing difficulties of SMEs and promotes the further development of small and medium sized enterprises. Based on this， this paper analyzes the financing mode of B2C online supply chain finance from the perspective of B2C e-commerce， and discusses the various risks and countermeasures.
【?P键词】线上供应链金融；融资；风险；B2C；电子商务
【Keywords】online financial supply chain； financing； risk； B2C； electronic commerce
【中图分类号】F724.6 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）04-0046-02
1 B2C电商融资概述
B2C电商融资是以互联网为媒介整合金融机构、投资公司等资金供给方的产品信息，通过商会、电力和税务等挖掘资金需求企业的信用数据，作为桥梁连接资金供需双方的产品信息及信用资料，以减少融资双方信息不对称、优化传统信贷流程、提高传统信贷业务运作效率为目的新型金融中介服务[1]。
2 B2C线上供应链融资模式分析
2.1 基于B2C电商平台的供应链结构及融资需求分析
目前我国B2C电商供应链结构如图1所示。从图中我们可以看出，B2C电商供应链的核心是信息流[2]，其供应链运作模式可以理解为：B2C网站会提供一些产品的信息，浏览B2C信息的用户根据自己的需求选择相应的产品进行下单，而供应商也可以利用这些销售信息对自身的供应量进行调整，也就是说，这种运作模式不论是对于客户，还是供应商，都有非常重要的现实意义。在B2C供应链中，除了信息流以外，还涉及物流与资金流。前者具体分为上游采购环节与下游分配环节，在实际中主要借助于第三方物流公司或者电商企业自己建立的物流体系来实现；后者则具体分为电商企业的采购资金以及消费者购买商品时需要花费的资金。支付以上两部分资金的方式也是目前较为常用，比如第三方支付平台支付、网银支付、货到付款，等等。不过，目前很多电商企业为了将自身的现金周期变短，都会通过赊欠上游小企业采购款等方式延长应付账款的天数（如图2所示），这样一来，无形之中增加了上游小企业的现金流周期，一旦上游小企业资金流出现问题，整个B2C供应链便会受到严重影响。
2.2 基于B2C电商平台的供应链融资模式
2.2.1 网络订单融资
B2C供应链在运行的过程中，应付账款所占资金的比重较大，尤其是对于小型的电商来说，他们的库存量本就不多，此时企业的应收账款占据了企业运营成本的绝大部分。为了确保自身的正常运营，B2C电商可以凭借用户所下的订单，向银行申请融资贷款，此时需要利用第三方支付平台作为二者之间的监管平台。目前建设银行就已经开设了这种网路订单融资业务。
2.2.2 网络仓单融资
上游供货商将货物存放于 B2C 电商企业自有或指定的第三方物流企业的仓库中，商业银行根据生成的有效网络仓单，以控制提货权为条件向供货商企业提供融资[3]。贷款形式主要包括基于供货商承诺回购货物和基于存货抵押的抵押贷款两种。通过网络仓单质押，有助于供应商盘活库存，解决因货物存储占用资金的问题。
2.2.3 电商担保融资
电商担保融资与传统的代理监管融资比较类似，不过后者主要利用大型生产或销售企业做担保，在由金融机构提供融资或者结算等业务，而前者的担保企业可以是大型企业的B2C购物平台，也可以是上市B2C网站的信誉。
3 B2C线上供应链金融融资模式风险与控制
3.1 供应链自身风险
首先，B2C供应链是一个循环的整体，其中任何一方出现问题，对供应链都会造成巨大的影响，尤其是供应链中的市场需求，经常会由于外界的因素，比如节假日或者促销，而出现巨大的波动，由于很多电商不能准确地预测这种波动的出现，以至于整个供应链中的信息也会随之受到影响；其次，B2C供应链的核心企业是多个中小企业，这些中小企业不论是在实力方面，还是在信誉方面，都严重不足，这样一来，电商企业在向银行贷款的过程中，银行自身需要承担的金融风险就会增加；最后，电商企业追求的是资金的利用率以及效益的最大化，一旦他们的现金流出现问题，他们依靠的仅仅是融资，而不考虑其他途径。想要解决B2C供应链自身存在的风险，应该从电商企业与银行两方面着手：其一，电商企业在选择上游供应商时，一定要注重供应的规模化，这样的选择更加有保障；其二，银行在为电商企业提供融资的时候，也应该选择业绩好的企业，从而降低自身的风险。
3.2 信用风险
B2C供应链借助的互联网，但是我国还没有建立成熟的网络信用体系，也就不能对供应链中电商企业的信用进行准确预估，这给银行借贷带来了难题，一旦电商企业提供的信息不真实，甚至给银行提供虚拟交易记录，以骗取银行贷款，就会给银行带来巨大的经济损失。
3.3 运营风险
B2C网站在实际的运营中，由于企业之间的规模与管理水平存在较大的差异，他们需要面对的风险大小自然也不相同。比如，小型的电商企业遇到库存积压的风险明显低于大型企业，而大型企业在面对退货风险时显然优越于小型企业。面对这种情况，银行相关部门应该利用数据处理系统，对不同电商企业的原始数据进行统筹处理，并将分析结果进行量化处理，才能从根本上提升银行企业的风险管理水平。
4 结语
总之，线上供应链金融融资模式虽然是时代发展的主要趋势，其优势也相当显著，尤其是在缓解中小企业融资困难方面发挥着巨大的作用，不过相关人员也应该及时看到这种融资模式中存在的各种风险，以便提前采取有效对策，减少企业运营过程中需要面临的风险，进而为企业的发展奠定基础。
