中图分类号：F830.572 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（4）-0068-04
一、陕西省科技金融的政策环境
随着我国经济体制、金融体系以及科创道路改革的不断推进，科技与金融的结合不断深入，科技创新创业资金来源从最初单一的行政拨款，扩展到了目前的多元化金融工具和金融市场，包括科技财政投入、科技贷款、风险投资、科技资本市场、科技保险、科技担保等。陕西“关中-天水经济区”是2011年全国16个科技和金融结合首批试点地区之一。近年来，陕西省充分认识到科技与金融结合的重要意义，把建立科技与金融结合的协调机制摆在重要位置，陆续出台了多个重要地方法规和政策性文件，初步构建起保障科技与金融结合试点工作顺利开展的政策法规体系。
2012年5月，陕西省人大颁布《陕西省科技进步条例》，其中明确规定鼓励和引导金融机构在信贷等方面支持科学技术应用和高新技术产业发展，从法律角度确保科技金融工作的开展。2012年9月，陕西省省委、省政府出台《关于深化科技体制改革加快区域创新体系建设的意见》（陕发?z2012?{4号），提出要推进科技金融结合试点，建立科技贷款风险损失补助机制，探索建立科技保险补贴机制、补偿机制，支持科技企业上市融资，设立基金支持企业科技成果转化、分担金融机构科技贷款风险。随后，陕西省政府出台《关于进一步促进科技和金融结合的若干意见》（陕政发〔2012〕39号），全面安排部署促进科技和金融结合工作。2012年10月陕西省政府出台了《关于进一步促进金融业发展改革的意见》，对陕西省金融业发展改革提出了具体的任务和措施，其中一项就是加强科技金融服务体系建设，以国家促进科技和金融结合首批试点为契机，积极开展科技投融资服务模式创新。2014年7月，陕西省政府批准陕西省科技厅增设科技金融处，全面负责组织开展科技金融试点工作。
按照陕西省委、陕西省政府关于科技与金融结合工作的总体部署，陕西省科技厅会同有关部门，相继出台了相关配套保障政策。如与财政厅、银监局联合出台了《陕西省科技型中小企业贷款风险补偿资金使用管理细则》；与财政厅联合出台了《陕西省科技成果转化引导基金管理暂行办法》；与人民银行西安分行、省农业厅联合制定了《关于金融支持陕西省农业科技创新，加快现代农业发展的指导意见》。西安市、宝鸡市、咸阳市、榆林市以及西安高新区、杨凌示范区等省内8个地市和国家高新区、农业科技示范区作为省级科技金融试点地区先行先试，为全省科技金融工作开展起到了带动示范作用。这一系列政策法规，相继确定了促进科技和金融结合工作的重点任务、主要目标和具体措施，确保了陕西省科技金融结合工作的顺利开展。
二、政府部门促进科技金融结合的做法
（一）构建风险担保补偿机制。调查显示，陕西省出台《科技成果转化引导基金管理暂行办法》后，已到位基金总额近5亿元，出资设立的子基金资金总额约12亿元，目前已投入70余家科技型企业。其中西北地区第一支科技天使投资基金―西科天使基金（一期），累计扶持初创类企业50多家，其中20%的项目已完成二轮融资，部分项目陆续计划在新三板挂牌。陕西省内各科技金融试点地区均积极设立专项基金，构建风险担保补偿机制。西安高新区建立了5亿元创业投资引导基金，设立了2000万元科技保险专项资金池，以及1亿元科技信贷风险补偿资金和5000万元融资性担保业务补贴专项资金。杨凌示范区设立创业投资引导基金，每年拿出1000万元参股创投资金。宝鸡市设立了中小企业贷款风险补偿基金，全市270多家科技型中小企业进入风险补偿企业名录。
（二）培育科技型企业直接融资能力。目前，陕西省科技型拟上市企业后备资源库入库企业达70余家，陕西省科技厅支持培育的拟上市企业中已有27家成功挂牌上市，其中25家企业在新三板挂牌。自2011年以来，陕西省先后通过科技统筹创新工程、重大科技创新专项计划项目，支持上市、挂牌企业科技创新项目70多项，经费支持超亿元，显著加速了科技要素向企业聚集，有效提升了企业的核心竞争力和直接融资能力。
（三）搭建银企对接融资服务平台。陕西省建立了科技金融超市，组织全省证券、律师、担保、咨询等100多家服务机构为科技型中小企?I开展中介服务。陕西省科技金融信息服务平台开通了全国首条科技企业融资服务热线，围绕科技企业融资和相关金融服务需求，开展常态化科技金融结合系列讲座，举办各项培训及银政企对接活动，提高企业自身意识和运用金融工具解决资金问题的能力。
三、金融行业支持科技创新的措施
（一）人民银行西安分行加强窗口指导和政策指引。人民银行西安分行结合陕西省经济发展特点，将科技金融作为贯彻和落实信贷政策的重点内容，加大窗口指导力度，推动政策实施，构建政策落实机制，有效增强了金融机构服务科技创新的积极性和主动性。自2013年起，人民银行西安分行在每年的信息政策指导文件中，均将科技金融作为重要组成部分，引导金融机构加强科技金融服务体系建设，以国家促进科技和金融结合首批试点为契机，积极开展科技投融资服务模式创新；鼓励商业银行设立专门为科技企业服务的科技支行；加大金融机构考核中对科技企业贷款指标的评分比重；鼓励商业银行、担保公司、创业投资公司等开展“投贷联动”、“投贷保联动”、“保贷联动”等服务创新，扩大知识产权质押、股权质押、应收账款质押等融资业务总量；重点引导和扶持具有高成长性的科技型中小企业在创业板或中小板上市；积极推动科技保险，建立保险补贴机制，创新科技保险产品。 2015年，人民银行西安分行在《关于加大金融支持力度助推陕西追赶超越的指导意见》中提出，“充分发挥银行业金融机构信息、资金优势，加大与产业基金、私募基金、信托、证券、保险等业态的协作，开发符合科技企业需求的交叉性金融产品，打造涵盖科技企业全发展阶段、全方位的支付结算、融资支撑、信息咨询综合金融服务体系，推动科技贷款风险补偿和知识产权质押融资模式进一步普及。”2016年，人民银行西安分行结合西安市高新区建设国家自主创新示范区的需求，专门出台了《关于金融支持西安国家自主创新示范区发展的指导意见》，推动西安高新区打造科技金融示范区。目前，陕西省科技企业贷款余额约370亿元，为1300多家各类科技企业提供了资金支持。
（二）银行业金融机构强化意识，提升金融服务质量。在人民银行西安分行及有关部门的引导和推动下，陕西辖内银行业金融机构围绕科技与金融结合，以科技型企业为核心客户目标，积极探索科技型企业特色金融服务，取得了一定成效。一是成立专营机构，优化服务流程。早在2013年，陕西省在全国率先推出了科技支行管理办法，陕西省各银行业金融机构已累计成立20多家科技支行。在管理上，陕西省科技支行基本比照小微金融服务的模式，注重战略定位、强化组织领导、加大资源配置，实施专业团队、专属产品、专有流程、专项补偿的四专经营模式，同时在岗位设置、人员配备、财务费用等方面给予一定倾斜。在服务流程上，各商业银行针对科技型企业资金需求特点，通过制定科技贷款管理办法、优化审批流程的方式提升科技企业贷款服务质量。部分金融机构对单户授信总额500万以下科技型小微企业贷款取消行业预警限制，并配以专项“信贷工厂”服务模式，实行产业集群批量审批授信，同时争取上级行下放审批权限，提升审批效率。
二是加强银政合作，争取政策扶持。针对科技型企业轻资产、缺少抵押物的特点，陕西省银行业金融机构加强与省科技厅的合作，利用省、市级财政部门设立的风险缓释基金及各类担保基金，签订合作协议。21家银行业金融机构积极与西安市科技局对接，于2015年8月正式与西安市科技局、西安市财政局签订《科技金融合作协议》，成为“西安市科技金融合作银行”成员单位，将在今后为科技企业提供更加便捷、高效的金融服务。此外，部分金融机构分别与西安市高新区金融办签订《西安高新区科技型中小微企业债务融资风险补偿合作协议》，与陕西省科技厅签订了《科技型中小微企业科技金融业务合作协议》；与陕西省科技厅合作，成为“陕西省科技型中小企业贷款风险补偿资金”的托管银行，借此不断创新金融产品和业务模式，发挥补偿资金的杠杆作用。
三是突破自身局限，推动产品创新。在借助政府加强增信的同时，各银行业金融机构积极探索开展专利权、知识产权、采购订单、应收账款等无形资产抵质押业务，探索研发针对性强的科技信贷产品，通过技术要素和资金要素的有机融合，改善科技企业资金不足现状。一些商业银行成立了科技金融研发中心，借助自身或政府部门的大数据平台，推出了“环保数据贷”、“创业贷”、“税金贷”等系列产品，建立线上、线下金融服务平台，简化信贷审批流程，实施精准营销。2015年，陕西省成功办理了全国首例知识产权（专利）质押P2P融资业务。
四是促进多元融资，搭建综合服务平台。除了信贷资金支持外，陕西省金融机构联合科技企业积极探索投贷联动、投债联动业务，发挥银行业金融机构信息优势，打通PE＼VC、产业基金、信托、证券、保险等多种直接融资渠道，为科技型小微企业提供全程“融资+融智+融信”综合金融服务。例如部分金融机构整合多方社会资源推出“股债贷”，为科技企业提供“股权融资+债权融资”服务；或通过融资租赁、表外融资、出口信贷、综合保理等产品的综合运用，大力发展投行业务，推进各?标准化、非标准化债券融资业务；同时，联系各类政府职能部门及其他行业商会，组织召开形式多样、种类丰富的产品推介会，及银企对接交流活动，不断拓宽企业融资渠道、降低企业融资成本。
五是加大创新力度，开展投贷联动试点。2016年4月，人民银行、银监会、科技部联合印发《关于支持银行业金融机构加大创新力度，开展科创企业投贷联动试点的指导意见》后，人民银行西安分行随即深入国开行、中国银行陕西省分行、恒丰银行、北京银行西安分行、西安银行5家试点银行开展调研，了解各行投贷联动试点业务推动情况和面临的困难，促成金融机构与政府相关部门合作，协调落实风险补偿等政策顺利推出。截至目前，全部试点行均制定了投贷联动实施方案或操作办法，设立投贷联动领导小组或领导机制，成立了专营机构负责科创企业投贷联动金融服务，并积极与政府部门、科技园区、担保机构、风投机构合作。下一步，部分试点行将对股权投资机构入股的企业提供一定比例的准信用信贷支持，并锁定被投资企业顾问、IPO配套及资金结算等全面业务，切实帮助科技创新企业拓宽融资途径。
四、科技金融发展中存在的困难和问题
（一）专业水平不足。科技型企业多为专业领域创业型企业，生产经营技术性强，产品属于前沿高精尖类型，其面向的市场和需求主体与传统企业有较大区别。各银行业金融机构科技支行虽然已经配备专门的营销团队，但营销人员欠缺专业知识，不熟悉科技型企业的产品特点和市场需求，在办理知识产权、专利权质押贷款等业务时，无法对商标权和技术专利的市场价值和前景进行准确研判，加之对风险心存畏惧，办理业务时积极性不高。
（二）银企信息不对称。科技型、初创型企业大部分处于孵化期、投入期，经营管理规范性较差，财务制度不健全，金融机构无法有效掌握企业财务、资信等情况，无法判断企业的真实经营情况；与此相对应，科技型、初创期企业对政府、金融机构的扶持政策、信贷政策、申贷要求等也知之甚少。同时，知识产权等无形资产的存在依赖于一定法律条件，以商标权为例，法律规定有效期限一般为10年，而在有效期内可能因诉讼、仲裁等被确定为无效、侵权，最终导致被质押商标权失效。由于权属信息的不对称，导致无形资产质押率较低，目前中国驰名商标质押率为30%-40%，省市驰名商标仅为20%-30%。 （三）金融中介体系不健全。目前科技创业创新领域，政府部门已推出了担保和风险补偿措施，但总体看，政府补偿基金使用条件较为严格，撬动作用尚需提高。如陕西省建立了科技贷款风险补偿基金，以科技贷款逾期最终本金损失金额的50%为限，给予银行业机构风险补偿，但同时又规定，一家银行5年内获得风险补偿额上限为1000万元，一定程度上限制了金融机构加大信贷投放的积极性。另一方面，金融机构主要依赖第三方机构对知识产权进行价值评估，但市场上缺乏权威评估机构，不同评估机构对于同一知识产权评估价值经常差异较大。
（四）配套管理机制不顺。科技金融差别化考核机制尚未普遍实施。调查显示，目前金融机构针对科技金融服务的考核机制与其他业务基本一致，特别是对科技支行的考核中，仅有个别机构在信贷规模、绩效评定、不良容忍等方面进行了政策倾斜，与科技金融的特性相比，目前的考核机制一定程度上影响了金融机构业务人员拓展业务的积极性。同时，据金融机构反映，在进行股权、知识产权等资产抵质押时，相关手续较为繁琐、耗时较长、便利性低、评估费用高，影响了企业融资效率，加重了企业融资成本。此外，目前科技金融领域统计口径模糊，标准不一，不利于实时对科技金融相关情况开展监测。
（五）直接融资水平滞后。近年来，陕西省直接融资业务发展较快，直接融资在社会融资规模中的比重显著上升。但从参与直接融资的企业结构看，能源、资源、基础设施建设类企业占据主导地位，科技型企业直接融资占比不到1%。同时，由于陕西本省产业基金、私募基金、信托、证券、风险投资等规模较小，且主要集中在西安市，科技企业获得股权投资的数量少、金额小。从新三板上市情况看，目前陕西省新三板上市的科技类企业不足40家，占科技企业的比例也处低位。
五、改善科技金融发展的政策建议
（一）构建科技金融信息沟通机制。建议政府推动搭建信息共享平台，集中提供扶持政策、风险补偿、企业信用、纳税、社保等相关信息记录，便于金融机构综合判断；科技部门通过互联网搭建综合服务平台，为科技企业提供政策咨询、专业辅导和相关培训。银政企三方应共同构建交流合作机制，通过组织召开座谈会、融资洽谈会，达到共享信息、宣讲政策、推介产品、对接需求，共同推动科技金融服务发展的目的。
（二）健全科技金融中介体系。建议政府创新财政投入方式，扩大相关风险补偿基金的范围和额度，明晰具体管理办法和使用条件，放大财政资金的杠杆撬动作用；科技保险和担保机构进一步完善资金补充机制，提高担保能力，因企施策适当减低保险担保准入门槛。同时，政府相关部门要出台指导意见细化知识产权评估标准，提高评估的公允性和准确性，降低市?銎拦莱杀荆?同时完善产权交易市场，有效解决知识产权质押物处置难题。
（三）推进科技金融管理体制改革。鼓励金融机构对垂直管理的科技型支行，给予计划管理、资源配置、信贷审批、考核评价、激励约束等方面政策倾斜，明确科技类贷款的不良容忍度范围，下放业务审批权限，在风险可控的前提下简化流程，疏通科技贷款信贷审批绿色通道，提高办贷效率。建议将无形资产抵质押权限下发至省级政府或在省级政府设立代办机构，简化流程和手续，提高无形资产抵质押办理的效率。另一方面，建立科技金融统计体系，明确统计口径和标准，提升相关指标监测水平。
