近年来，我国正处于市场经济转型阶段，各方面支付规范尚未完善。其中非法集资案件在我国频频出现，由于涉及主体多、且范围越来越大，受到了公众及政府的关注。民间融资作为金融领域市场化发展的必然趋势，能够缓解少部分主体的资金不足问题。但是如果始终缺少完善的刑法规制，势必会影响民间融资健康发展，因此加强对该问题的研究具有非常重要的现实意义，能够通过规范的刑法制度，规范民间融资行为，从而促进金融市场持续、健康发展。
1 民间融资概念及其与刑法规制关系
站在不同的角度，各主体对民间融资概念的理解也存在一定差别。如世界银行认为其是指那些不被中央银行监管、向非法人部门提供资金的一项金融活动，典当、商人等。而中国人民银行认为未获得国家批准金融机构外，进行资金来往的金融活动，如非金融机构的自然人、企业等。综合各类概念来看，所谓民间融资，是一种实现民间资本流通、本息支付的私人交易行为[1]。但是如果交易对象、手段发生了变化，将会使得民间融资行为具有非法、违法特点，在一定程度上影响了金融市场稳定性。
由于缺少制度规范，民间融资中存在一些非法行为，擅自发行股票、债券等方式，吸收社会闲散资金，导致融资额度逐年增加，且涉及人员较多，范围更广。如果非法融资出现问题，这些参与者将无法收回投入的资金。对于参与者来说是经济损失，严重情况下，还会威胁到社会和谐、稳定性[2]。通常情况下，民间融资利率远高于银行存款利率，特别是非法集资。即便面临巨大的风险，但是投资者为了获取更高的报酬，依然将资金投入到非法集资活动中，直接影响了银行等机构存款来源，不利于我国金融市场良好秩序的维护，且阻碍了银行机构平稳发展。本质上来说，非法融资是一种犯罪行为，且会引发犯罪行为，由于该项活动具有隐蔽性、低下性特点，极有可能将贪污受贿赃款进行洗钱，威胁到国家利益。此外，非法放贷过程中，由于一些借贷者无法按期还钱，放贷人会采取拘禁等形式限制借贷者人身自由。
2 民间融资刑法规制措施
2.1 兼顾金融安全与效率
不可否认，民间融资在国家正规金融机构外，但是作为社会金融体系的一部分，其安全性、可靠性与整个金融行业存在非常密切的联系。当前，民间融资机构缺少相应的规范，尚未形成完善的信用体系。加之一些资金被投入到非法房贷活动中，直接影响正规金融机构资金安全。针对当前民间融资存在的一些问题来看，主要是受到立法者缺乏对该项活动的了解，且立法准备时间较短，无法发挥自身功效规范民间融资行为。此外，我国现行民间融资刑法仅集中金融安全方面，忽略了金融效率，在一定程度上影响了资本良性流通[3]。基于此，笔者认为要想构建完善的刑法规制，应兼顾金融安全与效率两个方面，加大对非法融资活动的打击和惩治力度，尤其是集资诈骗、高利贷等行为，减少对民间融资产生的不良影响，构建良好的融资环境。同时，还应加大对民间融资的研究力度，明确金融效率效率的重要性，将安全性与效率性整合到一起，为正规民间融资提供支持，最大限度上提高资金利用率。
2.2 构建层次刑法规制
现阶段，民间融资类型呈现多元特点，如直接、间接、民事等类型。不同的融资方式对于金融市场产生的影响也存在一定差别。如果在制定性法规过程中，过于强调统一，刑法规制将难以发挥针对性作用。因此在实践中，应坚持层次性原则，制定分类管理模式。在工作中，重点打击那些扰乱金融秩序的民间融资行为，对非欺诈融资活动进行非犯罪化处理。另外，合理选择刑法规制路径。由于当前非法集资行为都采用了直接融资方式，吸引社会公众的资金，但现行刑法仍然将目光集中在间接融资上，使得性法规制效率大打折扣。所以，在刑法中，应采取直接融资罪名规范民间融资行为，提高刑法适用性及法律效果，从而探索一条适合我国民间融资发展的刑法规制道路。
2.3 坚持严而不厉原则
我国现行刑法对集资诈骗罪犯仍然以死刑进行处罚，但是依旧存在一些漏洞，证明我国现行民间融资刑法规制存在厉而不严情况。而这种方式并不能够促使刑法发挥积极作用。因此立法机构应从基本国情出发，构建一套“严而不厉”刑法规制体系。详细来说，应废除集资诈骗死刑[4]。从本质上来看，集资诈骗仅是经济犯罪，更多的是侵犯了他人的经济利益、影响和谐社会的建设，但并未危及他人人身安全。新时期下，社会发展进入新阶段，法制民主成为社会发展的主流趋势，人的生命价值受到了越来越多的关注。而刑法也应顺势发展，逐渐减少经济犯罪中的死刑规定。不仅如此，对于定性量刑标准也应充分考虑，不能够仅将数额作为依据，还需要充分考虑非法行为产生的不良影响，合理对非法融资行为进行惩罚。
3 结论
根据上文所述，民间融资作为金融市场发展的一部分，在促进民间资本流通，促进我国经济发展等方面占据非常重要的地位。但是事物两面性决定了民间融资存在消极的一面。其中非法集资活动侵害了公众财产，且影响了社会稳定。因此国家应建立并完善民间融资刑法规制，立足于当前民间融资发展实际情况，革新传统理念，加大对金融效率的关注力度，并采取针对性、层次性方式重构刑法规制模式，不断提高刑法规制在民间融资中的适用性，从而促进我国民间融资健康发展，构建和谐的金融环境。
