【Abstract】With the continuous improvement of China's financial market system and the strengthening of the trend of the real estate industry chain， industry chain finance has gradually become an innovative financial field which various financial institutions attach importance to. The establishment of credit oriented industrial chain financial services system will help the enterprise group financial companies to effectively serve the real economy， extend the industrial chain， financial services， and expand diversified financial services channels.
【?P键词】信用；产业链； 金融服务
【Keywords】credit； industry chain； financial service
【中图分类号】F276.5 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）06-0067-02
1 信用导向型产业链金融服务的内涵
信用导向型产业链金融服务以控制信用风险为导向，向客户开展“统一授信”为业务基础，提升信用管理效率，合理配置授信额度，积极延伸信用空间，创新产业链金融服务方式，为集团成员单位提供更加丰富和便捷的融资渠道，并促进产业链实体经济发展。具体内容包括信用风险的统一性风险控制、信用额度的协调性合理配置及信用空间的创新性拓展和延伸（图1）。
信用导向型产业链金融服务体系具有以下三个重点内容：
1.1 信用风险的统一性风险控制
企业集团财务公司按照定量分析和定性分析相结合、静态指标和动态调整相结合的原则，对成员单位的信用评级和总量授信进行统一标准的科学评估，并通过调研产业链交易上的真实贸易背景，合理分析集团成员单位在产业链交易中的地位，解决交易各方信息不对称问题，从而实现产业链上下游企业之间的信用共建和共享，并根据上下游企业的实际需求，提出适宜的金融服务方案，切实提升企业集团财务公司产业链金融服务质量。
1.2 信用额度的协调性合理配置
企业集团财务公司定期对各类授信业务与中间业务进行风险识别与评估，结合风险发生的可能性、风险可能带来的损失及发生频率，并结合产业链中成员单位的经营状况，合理分配该成员单位在产业链金融产品的最高限额。
1.3 信用空间的创新性拓展和延伸
信用导向型产业链金融服务将集团成员单位的信用向上下游企业扩展和延伸，使上下游企业可以借助成员单位在财务公司的授信额度进行融资。
2 信用导向型产业链金融服务的特点
信用导向型产业链金融服务具有如下特征（见图2）。
2.1 以信用风险控制为核心，信用风险管理贯穿始终
由于授信业务中信用风险的发生频率最高、影响最大，防控信用风险，成为财务公司提高金融服务质量和资产质量的重要手段。信用导向型产业链金融服务以防范和控制信用风险为企业集团财务公司开展产业链金融服务最根本的管控核心，并统筹考虑企业集团财务公司作为金融机构固有的信用风险与其他风险（包括市场风险、操作风险等）的关联性，以加强产业链金融服务的基础具体工作流程为抓手，确保企业集团财务公司高效、有序、稳健经营。
2.2 坚持统一授信管理机制，信用等级与授信总量联动变化
结合授信评级的基本规则，财务公司定期对集团成员单位的信用状况进行科学、全面的评定，统一测算其信用等级及授信控制总量，并依据评价主体经营情况变化，及时动态调整其授信额度和金融产品的最高限额，即通过动态调整授信额度来实现企业集团财务公司经营活动动态管理目标。
2.3 扁平化的刚性管理标准，提升信用管理工作效率
建立刚性的授信评价管理标准，客户经理岗针对不同类型的客户，逐个进行扁平化的定量和定性分析，一次性总体把控授信总量。生产型客户以定量分析为基础，定性分析相结合，基建类客户以定性分析为基础，量化分析相结合，从而保证评级结果客观、公正、准确。
2.4 结合风险评估成果，合理配置各项业务的授信额度
通过定期对各类授信业务与中间业务进行风险识别与评估，根据评估出的风险发生可能性、风险可能带来的损失及发生频率，并结合产业链中成员单位的经营状况及产业链中的地位，合理分配自营贷款、票据承兑、贴现、担保等各项表内、外授信业务的全部本外币信用额度的最高限额。
2.5 借助财务公司信用，拓展和延伸信用额度使用
空间
财务公司作为非银行金融机构，在商业银行有较大的同业授信额度。以此为基础，企业集团财务公司与商业银行合作，使集团成员单位的上下游企业可以将持有的财务公司承兑汇票在商业银行进行融资。通过拓展和延伸信用额度使用空间，实现了借用财务公司信用为产业链上下游企业增信，促进产业链上下游企业链式融资。 2.6 丰富金融服务品种，创新产业链金融服务方式
财务公司开展产业链金融业务，不仅对集团整合产业资源、推动集团战略发展有着重大作用，而且对财务公司拓展经营范围、延长服务链条也有着积极作用。因此，财务公司要重点研究金融服务产品创新，从而加强产品的多样性，满足不同产业链中客户以及客户不同发展阶段的服务需求。
3 信用导向型产业链金融服务体系的管理效果
3.1 创新融资产品占比逐渐扩大，提高集团整体收益
通过建立信用导向型产业链金融服务体系，财务公司创新开展循环贷款、银团贷款、票据贴现、应收账款保理、联合贷款、票??保贴、票据互认等融资方式，加强产业链客户的资金运转能力，促进财务公司收入的多元化[1]。以本人所在的集团财务公司为例，2014年至2016年，创新融资产品在总体融资服务业务中占比逐渐扩大。在规模上，2014年创新产品占总体信贷投放量的2.21%，2015年占4.25%，2016年占4.96%。在服务客户上，2014年，创新产品服务客户占总体的13%，2015年占19%，2016年占32%。创新业务中以电票承兑尤为突出，2014年，仅为3家客户办理业承兑额度就计1.59亿元，随着集团发展，基建企业增多，至2016年，年内为12家客户办理承兑业务，金额总计12.27亿元。
3.2 为企业节约综合财务成本，降低集团整体融资
成本
信用导向型产业链金融服务体系的实施不仅可以扩大融资产品规模，同时为成员单位提供了可靠的资金来源和优质的融资服务，切实节省了融资成本。以银团贷款为例，京能财务依托集团，以自身信用为基石撬动外部银行融资；票据承兑可推迟实际付款日期，从而节省出推迟期限内的贷款融资成本；银团贷款方面，可通过组成银团，与多家商业银行一同谈判沟通，为成员单位取得较低的融资成本。
3.3 提升业务运转效率，实现集团整体利益最大化
通过构建并实施信用导向型金融服务体系，不仅满足了财务公司信贷业务管理目标，且针对集团企业特点所构建的授信管理体系具有全面性、科学性、集约性以及可操作性，有效降低了信贷管理的工作量，大大提升了业务运转效率。同时，财务公司作为企业集团重要的金融平台，以服务集团实体经济为宗旨，充分发挥金融专业人才优势，发掘金融牌照功能，创新融资服务产品，促进集团实体产业与金融资本协调发展，互利共赢。
