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互联网金融环境下P2P借贷平台的发展

  一、P2P借贷平台兴起的背景和现状
  伴随着互联网技术的不断提升,互联网金融迅速发展起来,网上银行、手机银行等传统的商业银行电子支付平台已经不能满足人们的需要,新型的移动支付、余额宝、花呗等金融创新业务逐渐成为人们的生活必需品,这样一种新的金融模式使得人们出门可以不用依赖银行卡和现金。而P2P网络借贷平台的大批量兴起,大大改变了人们传统的融资理财习惯,P2P网络借贷具有贷款期限短、金额小、重视贷款者信用材料、融资门槛相对较低等特点。例如,拍拍贷、宜信、人人聚财等。P2P网络借贷起源于2005年的英国,指的是借贷过程中,资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现,它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式,这也是未来金融服务业的发展趋势。
  面对互联网的多样化选择,各家商业银行也陆续推出在线申请的消费类贷款产品。例如,中信银行根据个人公积金缴存情况可在网上银行申请消费贷款,审批快捷,及时下款,还款方式也较为灵活;建设银行的“快贷”产品,可在网点或者手机银行申请,根据客户等级决定额度。根据目前的政策要求,放款收紧,各家银行的消费类贷款利率在6%左右,各家P2P平台的贷款利率相对较高,在10%左右。然而,互联网金融的迅猛发展,在给人们提供多样化选择的同时,也带来更多的信用风险。由于网络借款无担保,借款标准低,一旦??人信息泄露或者手机中毒,容易引起诈骗纠纷。加上高校在校生信用风险意识淡薄,还款意识不强,一旦产生信用问题,对其今后的购房贷款等易产生不良影响。
  根据网贷之家的数据统计,截至2017年6月底,P2P网贷行业正常运营平台数量下降至2114家,相比5月底减少了
  34家。据不完全统计,6月共发现13家新上线平台,创下2017年新上线平台数量最多纪录。6月停业及问题平台数量为50家,截至2017年6月底,问题平台历史累计涉及的投资人数约为50.2万人(不考虑去重情况),占总投资人数的比例约为4.0%,涉及贷款余额约为274.0亿元,占2017年6月底行业贷款余额的比例约为2.6%。根据表1可以看出,2013年~2017年,停业及问题平台的数量大幅度增加,问题严重。
  二、P2P借贷平台产生的各类风险
  (一)网络借贷平台的信用风险:“淘金贷”事件
  P2P借贷平台方便快捷的同时伴随着大量的风险,其中网络借贷平台信用风险较为突出,如“淘金贷”事件。6月3日,淘金贷正式上线。像其他借贷网站一样,淘金贷推出“秒标”等营销方式吸引了大批投资者。在之后3天的时间里,淘金贷“集资”百万元。6月8日,网站显示数据库链接失败,无法打开,淘金贷官方QQ群解散、客服无法联系,其负责人陈锦磊的手机也处于关机状态。并且,淘金贷在环讯托管的账户资金已经全部被划走。随后,淘金贷受害人成立了维权QQ群并向警方报案。
  (二)网络借贷平台的经营风险和市场风险
  另外,网络借贷平台具有经营风险,营运初期难以盈利,加上较高的运营成本,一旦长期难以盈利,不得不关闭来及时止损。就P2P网络借贷平台市场风险来看,《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定,担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍,最高不超过10倍。而网贷公司担保倍数突破10倍警戒线是业内常态,一旦发生系统性风险,大面积的违约将拖垮网贷平台。
  三、应对风险的措施
  (一)可效仿英美成熟的P2P商业平台运营模式的三大特征
  对于金融监管部门来讲,建立有效的行业规范,使得P2P行业坚持三项根本原则是需要着重考虑的重大课题。相对于我国P2P行业的粗放式增长,英美成熟的P2P商业平台却保持着规范、持续和快速增长。英美成熟P2P商业平台运营模式的三大特征:坚持信息中介定位、坚持服务高端个贷市场和坚持严苛的风控措施。从英美金融监管当局的实践操作来看,只要做足两个焦点的监管就可以让P2P平台无法跨越金融信息中介的法定业务范围:每笔贷款业务的基础信息披露;P2P平台自有资金与客户资金的有效分离。
  (二)加快建立完善高效的征信体系
  英国与美国都已经建立起完善和准确的个人和企业征信制度,并且英美的征信制度属于典型的市场导向型模式。以个人征信制度为例,从制度设计角度来讲,公民只要不退出国籍,主观上不会有不当的失信行为来降低自身的信用水平,从而增加自己的生存成本。其实在2015年,我国央行已经着手引导民间资本开展个人征信业务,分别在2013年和2014年推出了针对个人和企业的征信系统,也不断将新的指标加入征信系统,使其更全面有效,但是针对个人征信专门的立法还存在缺失,没有系统完整的相关法律,只能在《担保法》《民法通则》等法律中找到为数不多的与个人征信有关的法律条款。高效的征信系统是基石,要想发挥作用,还需要将意识形态贯穿整个社会,特别P2P的高危群体,即高校的学子们。高校学生因为无意识归还信用卡和网络借贷导致信贷纠纷频发,体现出信用意识的淡薄和高校对此方面教育的疏漏,“透支信用”的后果是无法逆转的。
  (三)加强平台的技术支持
  通过调查发现,从2013年的拍拍贷、人人贷等,到2014年的网贷之家、金海贷等,再到2015年的芝麻金融等P2P平台频频遭受黑客攻击。P2P平台频遭黑客毒手的借贷平台作为重要的信息库,遭到严重的安全威胁。在我国,P2P平台前期上线较快,技术准备不足,技术投入方面较少,再加上缺少专业的技术维护和后台支撑,无异于将大量的用户数据和信息资料置于风险之中。所以,需要专业的平台技术支持是平台成立的第一步,后期的维护更是重中之重。例如,“简理财”作为一款理财型App,依托实体银行监管安全保证金,与知名法律服务平台提供协议审查和托管服务,与阿里云金融合作的数据备份系统,加密存储措施,都体现出网络平台运营商在努力提高技术安全支持。
  (四)建立完善的信息披露机制
  在现实环境中,P2P平台为利用不完善的信息披露获取资金、牟取不正当利益提供了方便,大大增加了投资者的投资风险。具体来说,P2P平台应保证信息披露的真实准确性,定期向社会公众发布年报,使包括投资者在内的相关利益者能明确了解平台的真实经营状况。除此之外,信息披露还应当包括借款人信用状况的披露,如借款人的财务状况、信用状况和借款用途等,只有这样才能得到投资者的信任,从而有利于促进平台的规范可持续发展。
  P2P虽然发展迅速,也逐渐在市场中筛选出优质的借贷平台,实体的开立更能确保平台的可持续发展。例如,宜信财富这一类大众使用频率较高的融资平台,但是相关制度法规的不完善还是会产生市场风险。要使P2P借贷平台实现良性循环运作,需要政府和金融监管机构介入监管,审核平台开立的资格。另外,平台管理者也要加强道德素质教育,从内部风险管理抓起,从资金投入到放贷这个过程实现透明化公开。同时,注重技术手段的维护,防止黑客入侵,保障用户的信息安全。从消费者角度,各高校以及社会层面要加强个人信用教育,从而使信用消费在整个社会实现良性循环,更好地借鉴欧美国家关于发展P2P的优质经验,规范互联网金融市场秩序,与商业银行一起竞争发展,构建良好的金融环境,促进社会主义市场经济的繁荣发展。
  (作者单位为中国建设银行)

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