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试论财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

  企业要在当今社会中生存、发展、壮大,首先需要借助高质量的财务分析,来清晰地了解企业自身的各种情况,在此基础上再来提升自身能力。资产负债表、损益表和现金流量表是财务分析重点关注的内容,再结合企业自身特点进行系统地分析,进而得出企业过去的经营规律以及未来的发展战略方向,这样才能更好地为企业管理层提供有效决策依据。
  一、财务分析方法的含义和作用
  (一)财务分析的概念
  财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关信息资料为数据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业过去和现在有关经营组织进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他相关人员了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确的信息或依据的经济应用科学。
  (二)财务分析的内容
  财务分析的内容主要有五大类:
  第一,偿债能力分析。分为短期偿债能力分析:营运资金、流动比率、速动比率和现金比率;长期偿债能力分析:资产负债率、产权比率、权益乘数和利息保障倍数。
  第二,营运能力分析。分为流动资产营运能力分析:应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率;固定资产营运能力分析:固定资产周转率;总资产营运能力分析:总资产周转率。
  第三,盈利能力分析。分为销售毛利率、销售净利率、总资产净利率和净资产收益率。
  第四,发展能力分析。分为销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增长率和资本积累率。
  第五,现金流量分析。分为获现能力分析:销售现金比率、每股营业现金净流量和全部资产现金回收率;收益质量分析:净收益营运指数和现金营运指数。
  上述内容中比较常用重要的指标有流动比率、资产负债率、存货周转率等,通过这些财务指标可以反映企业过去的经营状况,从而做更好的未来规划。
  (三)财务分析的方法
  财务分析方法中最常用的有趋势分析法、比率分析法、因素分析法、比较分析法、结构分析法、综合分析法等。企业可以根据自身的特点来选择适合自己的财务分析方法来确保财务分析的高质量。不同的方法将针对不同的分析目的和分析对象,可单独使用一种或者同时使用几种方法,通过这些方法的运用,能使数据更加地具体明确,分析结果更容易让管理层理解与接受,从而为其决策提供强有力的数据支持。
  (四)财务分析在企业经营决策中的作用
  1.反应过去经营情况,指引未来经营决策
  由于企业财务报告由多个财务报表以及其它相关信息资料共同集合而成,所以借助财务分析报告,企业管理层能清晰地了解到企业过去的的整体经营状况,包括原材料的使用、产品的销售以及企业的盈利能力状况等等。此外,通过科学的分析方法,还能找出生产经营中的潜在销售规律,从而借此制定有效的经营策略来促进企业的持续稳定发展。
  2.为企业投资者及利益相关者提供重要的参考依据
  借助企业的财务报告,企业管理层能了解企业当前的偿债、盈利、运营等各方面能力,在此基础上进行分析,了解到企业在经营过程中未来会遇到怎样的风险,以及能获得怎样的发展机遇,从而为管理层制定相关决策提供有效依据。
  二、财务分析中存在的不足
  (一)企业管理层对财务分析的忽视
  大部分企业的管理层都不是财务出生,对财务知识缺乏认识,往往只关注生产经营,而忽视财务分析的重要性。将财务部门定义为后勤服务部门,公司未来规划和战略决策型的会议均不邀请财务部门参加。这样的财务分析很难符合公司战略发展和实际业务的要求,于此同时使决策者对财务分析重视程度削弱,企业陷入恶性循环,最终导致企业经营管理不善而失败。
  (二)业财未能很好地融合,财务分析不够深入
  在实际工作中,传统会计核算下的财务人员对公司业务只是事后核算,是典型的事后监督。业务和财务不能很好地融合,也就无法站在公司的至高点来全局性地思考问题。目前业财融合主要存在的问题有五点:
  第一,没有走进业务前端。财务人员仅局限于财务办公室,不了解业务流程,对业务知识的匮乏,从而导致财务分析数据的不准确。
  第二,没有改变传统的财务组织。财务人员仅局限于会计核算,没能很好地参与到企业未来的规划和战略决策中去。
  第三,没有多视角。财务人员的认知领域较窄,通常仅仅熟悉会计,对业务和技术聪耳不闻。
  第四,不擅于沟通。做出的财务分析没能使业务员看懂、听懂,从而使得业务部和管理层认识不到财务分析的价值。
  第五,对融入技术不够重视。没能运用先进的财务数据分析方法,导致效率低下。
  (三)企业管理层缺少对现金流的分析
  在企业财务分析过程中,往往会忽视对现金流的分析,而重视资产负债表、利润表的分析数据,其实企业管理层对于现金流的把握是至关重要的,回顾历史,我们会发现90%乃至以上企业的失败都跟对现金流控制得不好有很大的关系,企业的失败很少是由于商业模式错了而导致的,有,但这种情况很少,更多的失败来自于对现金流的把控。企业管理者往往不会对现金流做好预测。
  很多企业对于应收账款的回收不是很及时,导致了虽然销售量大,但应收款的余额也较大,从而使现金流周转速度减慢,与此同时如果应付款不加以控制,现金流很容易出现断档。
  三、完善财务分析的应对策略
  (一)向管理层推广财务分析的重要性
  随着社会经济的高速发展,市场竞争的日益激烈,对科学决策、精细化管理提出了更高层次的要求,财务人员应当积极向企业管理层推广财务分析的重要性,使管理层意识到财务分析的重要性。企业经营者也应让财务人员积极参与到公司日常经营活动中,组织业务部门重视并配合财务部门的分析工作。财务人员只有全面地了解企业经营情况,才能提供高质量的财务分析,进而服务于各个部门。管理层也应掌握基本的财务专业知识,只有这样才能更好地利用财务分析为企业的经营决策服务。
  (二)财务分析应深入业务,分析结果应服务于业务
  在政策推动,科技迅速发展的情况下,财务人员亟待转型,成为“业务+财务”的复合型人才,为业务部门提供他们愿意看、想要听的高质量财务分析报告。转型的关键点在于:
  1.要走进业务中去
  财务人员要学会走出办公室,去参与到业务发生的整个过程中去,财务是业财融合成功的关键,同时也是提供高质量财务分析的关键所在。
  2.要改造传统的财务组织
  改变传统的财务组织架构才能适应当今业财融合的需要。可将企业的财务组织架构划分为战略财务、业务财务和共享财务。
  首先,通过战略财务,财务部门应主动参与到企业的未来规划和战略决策、制定企业层面的有效财务政策和制度。
  其次,通过业务财务,财务部门应主动参与到业务的事前、事中和事后的整个管理过程中去,实现财务部门从被动的事后工作模式向事前的主动工作模式转变。
  最后,通过共享财务把分布在各个业务单元的财务共性业务,通过信息化手段实现快速高效的处理相关数据,促使财务部门从传统的会计处理中解放出来,更多地介入到公司管理层的战略决策和业务管理中来,这样才能真正实现财务部门的转型升级。
  3.要学会多视角
  也就是财务人员认知的领域要拓展,不单要熟悉会计,还要熟悉业务和技术。4.要学会擅沟通
  三分做账、七分沟通,财务在给业务员及管理层讲财务分析的时候,一定要讲有含金量的东西,用最容易理解的语言来呈现信息。
  5.要融入技术
  随着科学技术的不断进步,科技元素对业财融合产生的影响将越来越大,包括先进的数据分析和预测、财务机器人、人工智能、云计算等等,这些都将对管理会计的有机融合产生重大影响,为财务分析节约大量时间。
  (三)加强管理层对现金流的重视程度
  1.现金流的预测
  应当认真对现金流进行年度和季度的预测。假如业务不稳定,则可以采取周预测。准确的现金流预测可以及时发现问题,防患于未然。
  这里必须明确一点——现金流预测不是模糊猜测,而是基于现有数据之上有依据的评估,包括客户付款的情况、未来费用开支的评估、供应商的期限。除此之外,还应考虑诸如资本改善、贷款本金和利息等费用,以及季节性销售波动带来的影响。
  2.应收账款回收的改善
  想要改善现金流,可以通过加强应收账款的管理来实现。关键在于加快资金流动的速度、原材料转化为产品的速度、存货转化为应收账款的速度以及应收账款转化为现金的速度。
  从而提高企业品牌知名度,小的订单尽可能一手交钱一手交货,大的订单可在合同中约定30%~60%的预付款,尽可能少的垫付成本。
  3.应付账款管理的加强
  销售额的加速增长往往会掩盖诸多问题。假如要管理好一家增长期公司,应非常注意各项费用开支的情况。不能仅满足于销售额的增长,因为随时都有可能出现费用增长速度快超过销售额增长的问题。应当认真审视各项费用开支,从而找到可以节约和控制费用的环节。
  四、结语
  企业在不断发展的过程中,都有其自身的发展规律,仔细观察就会发现在财务分析相关数据和财务指标中就能看出企业的发展规律。企业管理层可通过对财务相关数据和财务指标进行仔细分析,学会去发现问题,解决问题,从而使企业管理水平得到进一步的提升,规避经营不善带给企业的风险,来确保企业健康、稳定、持续地发展。

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