1 分业经营与混业经营的内涵
1.1 分业经营体制
分业经营体制（又称专业银行体制），是金融机构的一种组织形式。其核心在于银行、证券、保险、信托分业经营、分业管理，各行业之间有严格的业务界限，在这种制度下，银行业务与证券业务、保险业务等相分离，彼此之间业务不能交叉，管理不能混淆。
1.2 混业经营体制
混业经营（亦称为全能制或综合业务制），是指同一金融机构可以经营不同性质的业务。即银行、证券、保险、信托等金融机构的经营不仅仅局限于自身的传统业务，而且可以相互交又、渗透进行多元化的经营和发展。商业银行可以经营投资银行的业务、证券承销交易、保险业务、也可以直接从事房地产业务，法律对各种机构的营业范围不作明确限定。
2 我国实行混业经营的有利条件分析
混业经营代表着入世后我国金融业改革和发展的方向，从我国整个国民经济和金融业的发展现状来看，我国已具备了实行混业经营的一些必备条件。主要有以下几点：
1. 金融法规建设逐步完善
自1995 年以来，我国相继出台了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《担保法》、《票据法》、《证券法》等。中国人民银行还陆续制定了《贷款通则》、《商业银行资产负债比例管理考核办法》、《加强金融机构内部控制的指导原则》等规章制度。这些对于规范金融市场，防止违法乱纪行为，扰乱金融秩序起到了重要的约束监督作用，也给金融业实行混业经营提供了良好的法律环境。
2.金融监管体系日益完备
我国目前已确立了以中央金融工委为领导、以人民银行、证监会和保监会“三驾马车”为主体的监管体系，并加强了彼此间的政策协调，对金融领域实施了有效的监管，监管水平和监管能力也在不断提高。
3.中央银行的宏观调控能力不断增强
我国于1984 年建立中央银行，1995 年颁布《中国人民银行法》，1997 年颁布《货币政策委员会条例》，到后来对央行分支机构设置的改革，使金融调控由单一的行政手段直接调控向市场化运作机制调整，从开始的控制贷款规模，逐步起用中央银行的三大政策工具，发展到以比例管理彻底取代贷款规模控制。
4. 商业银行内部控制制度不断健全
目前我国商业银行普遍建立了资产负债比例管理和风险管理机制，强化了风险防范意识，经营的理性化程度不断提高；四大国有银行的商业化改革也取得了一定成效，其经营机制日趋完善。
3 我国实行混业经营的必要性
根据我国银行业的实际情况和面临的国内、国际形势，实行混业经营是非常必要和现实的，它既是国有商业银行自我发展的客观需要，也是适应金融全球一体化的必然要求。
1.实现中国金融国际化的需要
我国加入WTO后，银行业必须参与国际竞争，如果仍然实行分离型经营制度，必将使我国银行业处于竞争劣势，同时，实行全能型的国外银行进入中国市场，如果我国商业银行仍实行“分离制”，则将引起我国银行业的不平等竞争，从而影响其经营业绩。因此，从国际经济一体化和WTO的角度出发，要求我国商业银行尽快创造条件实行混业经营。
2.规范金融秩序、有效控制金融风险的需要
实行混业经营，国有商业银行可以通过买卖证券、入股企业、信托等方式来调整信贷资产结构，整合资源。另外，混业经营能使商业银行具有更大的整体稳定性。首先，银行混业经营后，可以跨地区经营，对证券资产的选择不受地域及国界的限制，从而可以降低非系统风险；其次，由于存、贷款市场的利率与证券市场价格成反向变动的特性，使兼营信贷与证券业务的银行在内部产生一种损益互补的机制，有利于保持银行的整体稳定；再次，有价证券的市场性，可以大大提高银行资产的流动性，防止支付风险；最后，多元化经营，可以利用金融衍生产品的对冲手段，有效管制交易风险。
3.我国金融业深化发展、提高创新能力的需要
（1）有利于充实银行资本金
中国目前股市低迷，资金缺乏，开放混业经营，保险、养老资金直接入市，让银行参与基金、保险、投资、证券业务，既能逐步健全完善金融证券市场，又能给股市输入新鲜的资本血液，实现金融资本与产业资本的融合。
（2）有利于提高配置金融资源
市场经济条件下市场应成为资源配置的最重要方式，分业经营使许多本可以共享的资源得不到应有的利用，造成重复建设和资源浪费。混业经营则可避免这一缺陷，运用商业银行在机构网络、资金来源、客户群体、专业人员等多方面的优势使金融资源配置达到高效。
4 结语
随着金融全球化的发展，面对世界金融业的激烈竞争，我国金融业要得以生存，不可能无动于衷，必须加入竞争行列。混业经营制度由于能够为客户提供全方位金融服务，降低信息搜集成本和金融交易成本，增强盈利能力，正成为当前全球金融业竞争的一种有力手段。在我国尚不具备混业经营条件的情况下，在金融全球化和竞争的冲击下，我国金融分业的“防火墙”，随着一系列改革措施的出台已经出现了缝隙：如保险资金和三类企业获准投资股市；对非银行金融机构开放国内货币市场；证券公司获准通过股票质押向银行融资等，都是对分业经营限制的重大突破。因此，我国金融业的必然选择是在继续理顺金融分业经营的基础上，通过重塑金融市场主体，培育完善的金融市场，提高金融监管水平和效率，为混业经营奠定基础。
