近年来，中小企业的发展愈发迅猛，已成为促进社会生产力发展和推动社会主义和谐社会建设的重要力量。目前，我国中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，为我国新增就业岗位贡献约为85%，上缴的税收约为国家税收总额的50%。同时，我国75%以上的企业技术创新、65%的发明专利、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。可见，以中小企业为代表的非公有制经济在中国经济社会发展中的重要地位和作用。但是，现实中广泛存在的“融资难”问题已成为制约我国中小企业发展的重要瓶颈，限制了中小企业的进一步发展。
一、文献综述
中小企业融资难问题是一个世界性难题。国内外学者的研究方向主要集中在中小企业融资难的成因分析及其解决途径方面。关于成因分析，国外学者首先从信息不对称理论开始研究，Stiglitz和Weiss（1981）认为信息不对称是关键原因，他们提出的信贷配给理论阐述了中小企业与大企业相比很难得到银行等金融机构的资金支持的问题。在国内，陈蕾（2011）、赵玉珍（2013）等也都对银企之间信息不对称进行了分析，同时也提出了相应的制度安排。在金融组织结构对中小企业融资影响方面也有相关的文献研究。Berger和Udell（1995）基于信息不对称理论提出了“关系型借贷”的解决方案：相比较大银行贷款而言，中小银行的地域性特征使其在与中小企业的近距离接触中更容易获得各种“软信息”，由此提出要大力发展中小金融机构。在国内，郭琳（2013）也指出，我国缺乏专门的中小企业金融机构及相应的政策支持，因此需要构建中小企业融资金融支持体系来破解中小企业融资难题。
综上所述，国内外学者在中小企业融资难问题上提出的各种解决之道都能在一定程度上缓解中小企业融资难问题。但并不是所有研究角度都符合我国中小企业的发展实际。尤其是我国当前正处于经济体制转轨时期，金融体系的缺陷势必给中小企业融资问题造成深刻的影响。本文试从我国金融体系自身缺陷的角度对中小企业融资问题展开讨论，说明深化金融体制改革和金融体制创新对中小企业发展的重要性。
二、中小企业融资难成因分析
1、金融机构缺乏向中小企业放贷的积极性
银行等正规金融机构的信贷是企业最正规的融资渠道，也应当是最主要的渠道，其实力和资本都是其它融资渠道难以企及的。但银行等金融机构却往往倾向于把贷款投向大型企业，尤其是国有企业，而在面对中小企业的贷款需求时却惜贷如金。数据显示，正规金融机构贷款中流向中小企业的贷款额尚不足贷款总额的20%，这使得中小企业的发展履步维艰。而之所以会出现这种状况，不仅有银行基于正常风险控制方面的考量，也有当前金融体制弊端的原因。
2、小额信贷机构发展遭遇瓶颈
2005年我国成立了7家小额信贷公司试点。近十年来小额信贷公司发展迅猛，为缓解中小企业融资难问题带来新的希望。但我国市场经济体制没有像西方发达国家那样经历了上百年的经验积累，很多制度尚不健全，我国的金融体系也存在诸多不足，存在着许多因素制约着小额信贷机构的发展。数据显示，去年全国4144家小额信贷公司的贷款额不过3000多亿，并且政策限制其充其量只能拿自己总股本的50%向金融机构进行融资，融资成本高，还不一定可以从金融机构获得资金支持。制约小额信贷机构发展的因素主要包括监管力度不够、资金来源渠道狭窄、盈利空间有限、税负较重等。
3、民间资本难以进入正规金融领域
民间借贷以其手续简便、时效性强，能够满足中小企业对资金的短期需求等优势而受到中小企业的广泛认可，在一定程度上能缓解银行信贷不足对中小企业造成的资金短缺问题。然而民间资本的投资渠道狭窄，投资自主性较小。从投资结构看，民间资本主要投资于工业领域，受政策限制无法进入金融、能源等高附加值的垄断行业。而当前银行利率长期处于较低水平，CPI涨幅居高不下（如图1所示），实体经济的利润被进一步压缩，加之股市低迷不振，民间资本必须为自身的保值增值寻找到一条合适的道路。并且我国的民间金融尚未得到政府部门制度层面上的认可，在政策上仍然限制民间资本进入金融体系范畴，缺乏相关政策法规指引规范及监管部门监督管理。
三、解决中小企业融资难的政策建议
1、政府政策引导金融机构向中小企业贷款
（1）建立完善的信息披露机制，完善中小企业的信用评级。银企之间的信息不对称增加了中小企业向银行等金融机构借贷的难度，而如果中小企业能够向银行提供准确、全面的信用评级报告以及企业经营信息，将大大增加其获得贷款的机会，同时也可以减少银行获得这些信息的成本，降低银行放贷风险。银行也愿意向中小企业中经营状况好、信用评级高的企业提供贷款。
（2）建立多层次多样化的金融服务体系。充分发挥市场竞争机制的作用，运用市场力量引导银行等金融机构自发地将服务对象转向中小企业。我国现有的金融体系基本上由国有四大商业银行垄断，缺乏竞争，在自身利益的驱使下肯定会选择大型国有企业为服务对象，即使有政策引导，也很难调动其为中小企业服务的积极性。因此国家应该建立多层次多样化的金融服务体系，设立专门为中小企业服务的政策性银行，以满足不同融资主体的需要，这样既可以给不同发展程度的中小企业提供合适的融资渠道，又可以分散风险。
（3）加强对银行向中小企业提供贷款服务的指导与激励。增加银行对中小企业放款的主观意愿，要充分运用激励手段。在银行等金融机构设立独立核算的专营中小企业贷款部门，同时配备一套合理的业绩考核制度，将经营业绩与工资、福利待遇相挂钩，增强银行等正规金融机构向中小企业提供融资服务的积极性。 2、推动小额信贷机构快速健康发展
（1）小额信贷机构自身要向现代企业发展。积极完善自身的管理制度、财务制度、内部控制等，使得企业运营符合现代企业管理的要求；建立健全重大事件决策制度，最大程度地避免因个人决策的随意性给企业经营带来的不确定性；完善信贷审核制度，控制信贷风险，以控制自身坏账率，降低经营成本。
（2）扶持小额信贷机构发展，健全监管制度。在国外，小额信贷机构的监管一般按其资金来源采用不同的监管模式，对资金依靠个人投资的小额信贷机构的监管主要由投资人委托的第三方进行监管，政府不进行直接监管，但会通过银行监管部门关注其发展情况，通过司法部门惩治金融犯罪；对依靠吸收公众存款作为主要收入来源的信贷机构纳入银行监管系统。此外，由于投资中小企业风险较大，所以很多小额信贷机构成本较高，但同时小额信贷机构资产较小，所以成本对小额信贷机构的影响更为明显，因此，政府应该借鉴国外对小额信贷机构的做法，在财政上给予其适当的补贴，并研究出台政策扶持小额信贷机构的发展。
（3）拓宽小额信贷机构的融资渠道，降低融资成本。当前小额信贷机构“只贷不存”严重制约了其规模的扩张，绝大部分的小额信贷机构都或多或少的存在一些资金短缺问题。而政策允许的融资渠道却寥寥无几，向正规金融机构进行融资，不仅手续繁琐，融资成本较高，而且还常常被拒之门外。所以，适当放开小额信贷机构不得接受社会存款的限制，对小额信贷机构的发展来说有着非比寻常的重要意义。应当积极支持符合条件的小额贷款公司改制为村镇银行，推动其持续发展。
3、完善企业信用担保体系，鼓励企业联合担保
1998年10月，为了切实解决中小企业融资难问题，国家有关部门着手组织开展“全国中小企业信用担保体系试点”工作。一般情况下，单个企业依靠自身的资产规模和企业信誉等级很难获得贷款。因此可由多个中小企业通过共同出资联合起来，建立联合担保机构，用联合担保机构的资产和信用为机构内成员的贷款提供担保，风险互担。联合担保机构作为一个利益集团，能提高企业的信用度，有效降低中小企业的贷款风险，从而降低贷款利率，增加贷款数量。同时联合担保也能减少银行的贷款手续和审批时间，从而节省交易成本。
4、放宽对民间资本的限制，健全地方金融监管
政府应该从政策层面支持民间融资。最重要的是政府应该首先为民间资本“正名”，允许其入股小额信贷机构，使其可以以正常的方式进入金融领域，最大程度地激发其活力。从某种程度上来说，正是由于政策上对民间资本的封锁，才造成了许多问题的发生，如果在政策上给予一定的自主性，这些问题可能就将不复存在或者程度会减轻。民间借贷的利率之所以如此的高，其中很大一部分是对所承担的政策风险的补偿。并且，如果放宽对民间资本进入金融领域的限制，使金融领域不再被少数机构垄断，利率由市场进行调节，高利贷也将失去其市场。此外，政府应该制定相关政策法规引导民间资本的发展，使其走向正轨，当前民间融资在政策上处于无监管的“真空”状态，各种乱象丛生，政府应采取措施对此进行改进。
