国内外学者对于贷款损失动态拨备的研究主要集中在两个方面：一是贷款损失动态拨备是否能减缓顺周期性问题；二是动态拨备实施过程中面临的困境，包括与国际会计准则的冲突、存在利润操纵动机等。
一、贷款损失动态拨备与银行信贷的顺周期性
大部分学者认为具有前瞻性和逆周期特征的动态拨备能够缓解银行信贷的顺周期性。如Bouvatier和Lepetit（2008）研究发现由于“后视型”贷款损失拨备制度，非自由裁量拨备诱导的银行行为放大了信贷波动。当银行基于“前向规则”进行贷款损失拨备管理时，银行的拨备行为将是逆周期的，能缓解信贷波动，动态拨备是一种基于“前向规则”的拨备管理制度。Balla和Mckenna（2009）基于美国数据的模拟结果得出了类似的结论，但其认为动态拨备的作用并不限于调节拨备总额，更重要的是在于调节拨备提取的时点，引入这一制度框架将有助于平滑美国银行业利润的周期性波动，从而将显著降低银行业在金融危机时期为弥补预期损失而提取的拨备额。Bushman和Williams（2011）从顺周期性的角度入手，运用一组跨国银行的面板数据实证分析，结果表明前瞻性的动态拨备金体系可以有效降低银行的信用风险，因此动态拨备是一种降低银行信贷顺周期性的有效方法。
孙天琦和徐晓羽（2008）指出，建立前瞻性的贷款损失拨备体系、平滑贷款损失拨备的顺周期性波动，是缓解银行顺周期放贷行为，促进经济平稳发展的一项有效措施。中国金融会计学会课题组（2012）从防范系统性风险和非系统性风险角度进行分析，得出动态拨备是紧扣防范系统性风险的一种拨备制度。徐东明和陈学彬（2012）认为，动态拨备制度抑制银行信贷增长的作用虽有限，但能显著提高银行体系的风险缓冲能力。中国应借鉴动态拨备的国际经验，并充分考虑国际会计准则的改革趋势和中国国情，尽快推出纳入规则和监管当局相机抉择机制相结合的前瞻性拨备制度，提高国内银行的风险管理和抵御冲击能力。
二、贷款损失动态拨备与会计准则协调
贷款损失动态拨备要求在经济上行时期多计提拨备金，在经济下行时期少计提拨备金，从而缓解银行信贷的顺周期性，达到“以丰补歉”的效果。但是这种方法与国际会计准则所规定的的应以账面价值与未来现金流现值的缺口计提拨备金相悖。在研究西班牙动态拨备制度时，Gebhardt和 Farkas（2011）认为，西班牙的动态拨备金体系由于是同时建立在历史损失数据以及周期性损失数据基础之上，因而没有遵守国际会计准则。
陈恩伍和顾楠（2009）从国内外上市商业银行自身风险管理的角度出发，通过对目前会计标准和BaselⅡ监管标准二者关键因素的分析，提出商业银行有可能在实施BaselⅡ和会计准则过程中找到一个兼容并蓄的应用方案。刘志洋（2013）认为动态拨备与会计准则能否协调，关键在于对金融资产进行估值时采取何种规则，应从以实际发生损失原则为导向向以期望损失原则为导向过渡。同时，应尽快完善相关会计准则，使之与动态拨备金体系尽快相容。
三、贷款损失动态拨备与利润操纵
一些批评者认为动态拨备制度在评估信贷违约中扭曲了有关银行当前的利润状况的信息，从而使得利用动态拨备进行利润操纵成为可能。Bushman和Williams（2011）认为这些批评有些道理，毕竟基于及时、可靠的财务会计信息评估银行贷款质量和风险暴露有利于维持市场秩序。Bouvatier和 Lepetit（2008）指出当银行的预期盈余水平较低时，它可能有意低估贷款损失拨备金或当期提取较少的拨备金来缓冲其他因素对盈余的不利影响；相反，当银行的预期盈余水平较高时，它选择能减少收入的应计项目来最小化盈余的波动性。商业银行利用动态拨备平滑报告期收入，收入平滑反过来通过降低银行报告盈余的波动性来积极影响人们对其风险的感知Greenwalt和Sinkey，1988），进而降低市场约束。
张晓朴和奚莉莉（2004）认为如何防止银行操纵利润是动态拨备制度面临的一大难题。在动态拨备制度下，银行利润的计算是根据预期损失而不是实际损失得到的，因此银行很有可能在盈利高的时候通过虚增损失平滑利润。投资者和储户甚至税务部门都将很难得知银行经营的真实状况。孙天琦和杨岚（2005）通过分析国内五家上市银行贷款损失拨备的计提情况，并对相关机构进行调研后，发现部分银行逻辑上存在利用贷款损失拨备操纵利润的可能。段军山、邹新月和周伟卫（2011）研究发现，从中国代表性上市商业银行的经验证据来看，贷款损失拨备的计提与其净利润率之间存在显著的正相关关系；贷款损失拨备的计提影响了商业银行的贷款能力和盈利水平，这证实了利润操纵行为的存在。
四、小结
跨周期、前瞻性的贷款损失动态拨备制度，可以有效缓解商业银行信贷的顺周期性，进而缓解金融体系的顺周期性，避免银行在经济下行期间，因拨备不足致使资本被严重侵蚀而出现大面积倒闭，从而避免金融危机的蔓延和扩散。但是，目前我国全面实施动态拨备制度还面临诸多难题，比如与国际会计准则协调、与税收政策的协调、银行信息披露、银行贷款潜在损失的可靠评估、经济周期的准确预测、动态拨备制度的激活与冻结时机、动态拨备额适度性等等。这些问题既是理论问题，又是实证问题，需要完善的解决措施。（作者单位：长沙理工大学 经济与管理学院）
