一、引言
近年来，随着事务所数量的快速增长，审计市场的竞争越演越烈。中注协在2011年度的事务所报备总结中统计，截至2011年12月31日，全国共有会计师事务所7104家（不含分所）。而2012年会计师事务所的数目已经超过了8000所。在审计市场供需双方的博弈中，客户在选择事务所时具有较大空间。各中小型事务所为了争夺大型事务所剩下的“小额”市场，采取了不正当的低价竞争和大额回扣等策略，使得审计定价过低，审计质量堪忧。
为整治无序的审计竞争市场，监管部门建立了政府定价模式的审计收费制度，并实施了一系列的引导、监督和处罚办法。2012年2月，中注协发布了《关于坚决打击和治理注册会计师行业不正当低价竞争行为的通知》，通知中明确指出了不正当低价竞争对行业发展带来的严重伤害，指示各级注协应当将治理不正当低价竞争作为当前和今后一个时期行业监督工作的重中之重。在中注协2012年5月发布的《关于开展2012年会计师事务所执业质量检查工作的通知》中也多次提及“治理不正当低价竞争”，将其作为事务所执业质量检查的重点。
二、低价竞争的博弈模型
（一）博弈模型假设及变量说明
截至2012年9月，证券类上市公司数量由2011年初的53家减少为47家，上市公司审计业务的竞争相对平和。而由于非上市公司对高质量的审计报告需求不足，在挑选事务所时优先选择审计收费较低者，使得广大的中小型事务所陷入了价格战。事务所取得客户后，会依据成本最小化原则选择其付出的努力程度。因为审计质量需求低和信息不对称的存在，加上中小型事务所审计收费标准更加不规范（即使以计时制或计件制计费，仍然难以防范道德风险），被审计单位（主要是管理层）对事务所的努力程度无心也无法衡量。于是，本文进一步假设：
1.各博弈参与者均为理性经济人
2.由于公司法规的要求，被审计单位必须选择某事务所为其提供某些审计服务
3.审计质量与事务所审计活动中付出的努力程度正相关
并假设：
w―事务所收取的审计费用
e―事务所在审计服务中付出的努力
v（e）―事务所关于努力程度的成本函数
l―经审计的财务信息的使用者，因信息质量问题而遭受的损失
θ（0≤θ≤1）―事务所承担的损失责任比例，反映了社会对事务所或审计师和被审计单位法律责任的界定。假设事务所与上市公司对E（θ）的估计相同，且l与θ相互独立。
假定成本随努力程度递增，边际成本递增，有：
v'（e）>0，v''（e）>0
事务所根据努力程度对损失l进行估计，随着努力程度的提高，信息使用者预期损失降低，但降低预期损失的边际效应递减。于是有：
由于信息不对称，被审计单位依据自身财务与经营情况估计预期损失l0。
（二）博弈设计及求解
假设有多家事务所参与竞价，各事务所审计服务质量差异无法事前观察，被审计单位能选择受托的事务所。
被审计单位的成本函数为：
w+[1-E（θ）]l0，其中[1-E（θ）]l0为被审计单位的心理风险成本。
为使成本最小化，被审计单位付出的审计费用达到最小即可。事务所的收益函数为
w-v（e）-E（θ）E（l|e），其中[E（θ）E（l|e）]为事务所的心理风险成本。
为使价格尽量低以保证中标，事务所将以成本价竞标。当事务所成本函数达到最小时，其提出的竞价才会尽可能的低。
又 ，知二阶充分条件满足，且函数 为单调递增函数。于是由（1）式可解得e*为最佳努力程度。
此时审计收费w*=v（e*）+E（θ）E（l|e*）。
由博弈结果知，在低价竞争的情况下，中小型事务所难以获利，甚至为了守住市场份额而亏损经营。结果事务所核心竞争力打造不出来，审计人才也大量流失，自身发展严重受阻。
三、基于低价竞争模型的政策建议
针对本文提出的低价竞争形成原因和博弈分析结果，本文提出几点建议：
1.放宽政府指导价的上下限
政府指导价只是在市场失灵时的宏观调控手段，具有很多不利市场发展的弊端。在各事务所抢占市场份额而进行价格战的态势中，作为一直备受政策呵护的本土会计师事务所行业没能以扎实的服务能力和诚信的道德形象应对不正当竞争。要实现本土事务所的专业化、多元化和规模化发展，必须淘汰市场上的弱者和劣者。放宽政府无区别的政策保护，改为对优秀会计师事务所的激励与扶持，才能真正为注册会计师行业发展助臂添翼。
2.继续严格市场准入与退出制度
为防止无序竞争进一步扩大，应当严格控制事务所的进入与退出机制。由于目前事务所承担的损失责任不足，应当完善相关制度与法规，加大处罚程度。但增加事务所风险承担比例的政策推进，应当是一个试探性地逐步放缓的过程。最终，博弈双方的风险承担应当由其自身微观特征决定。
3.建立注册会计师、会计师事务所诚信档案
由于事务所鱼龙混杂，而市场缺乏对审计质量事前的有效控制，导致“劣币驱逐良币”的现象已十分严重。要保证中小型事务所的执业质量，一方面要加强审计质量监督，一方面应迅速建立起注册会计师、会计师事务所诚信档案。诚信记录较强化事务所赔偿责任更为温和而不失效果，通过将一次次单独的博弈转化为重复博弈，诚信记录不仅有利于提升审计质量，而且能让事务所增强道德素养，树立诚信形象，真正成为独立可靠的第三方鉴证者。
