中小企业通过资金来源的结构和比例来构建资金的融资结构。就像一般企业，融资的资金基本分为为股权融资和债权融资。但是，就算这样这两种资金在筹资方面还是区别很大，不仅如此，由于中小企业存在初建期到成熟期等不同阶段，因此，他们的融资结构又呈现出相当复杂的阶段性特征：根据企业成长阶段的不同，那么企业的融资系统结构也会不同。
一、从融资渠道角度分析我国创新型中小企业融资现状
（一）间接融资
商业银行贷款在我国中小企业融资资金中还是占得主流地位。这几年，大部分金融企业为中小企业用了专?T的政策，根据创新性中小型企业的她点，银行也根据其特点也作出相关的业务，并且从贷款增长结构来看，投向中小企业的资金也在慢慢增加。
间接融资中的银行信贷以银行信用为基础，风险较低些，融资成本也相对低些。一般来说英航信贷分为两种：短期借款和长期借款。两次方式在借款方面条件基本相同，这两种信贷方式对中小企业的优点在于：（1）贷款筹资时间较快，贷款时间短，程序比较简单，获取资金速度快，（2）资金成本低，这样中小企业在初期时不用承受太大的企业实际成本负担同时与股票债券相比利率也较低，所以筹资费用低。（3）信贷借款弹性大，中小企业可与银行等金融机构直接商议借款金额和还款时间，如果发生突发事件也可以与银行商讨更换还款时间变更借款数量等。（4）中小企业可以通过信贷与债券一样发挥财务杠杆作用。不过也存在一些的弊端，比如说筹资如果是长期借款的话融资限制较多和筹资数量不如股票债券等。
事实上，融资租赁不仅是一种融资手段，也是一种企业技术设备改造手段，他对于创新型企业的发展和推进企业生产管理有巨大的帮助。西方发达国家的大部分的生产设备都是租赁来的，像我国这样的发展中国家比起他们来，这方面更加薄弱，所以我们更难获得银行的资金，因此我们应该和他们一样采用租赁的方式。政府也应鼓励租赁公司的发展，通过设备租赁和设备贷款的形式支持创新型中小企业的发展。
（二）直接融资
中国人民银行的发言人曾经在国际研讨会发表过这样的观点：中小企业之所以融资问题难以解决，是因为我国的直接融资渠道狭窄。这就是我们和发达国家之间的差距。
股权融资是一种主要的直接融资方式，股权融资指的是企业以社会公开的方式向社会上的所有投资者出售股权进行投资。包括发行股票等但是直接申请发放股票却又这几点要求：（1）公司的生产经营符合国家的产业政策；（2）公司发放的普通股只能有一种；（3）在公司人拟发行的股票总额中，发起人认购的部分不少于3000万；（4）向社会发行的部分不少于总额的25%；（5）发行人在三年中没有重大违法现象；（6）证券会规定的其他条件。这样的股权融资的特点在于：（1）可以长期持有；（2）获取经济利益并承受相应的风险；（3）出股票投资外，长期股权投资通常不能随时出售；（4）长期股权投资相对于长期债券投资而言，投资风险较大。
我认为只有债券市场和股票市场同时发展才能使市场结构稳定，让经济能更有效的分配从而提高资金效率更好的做到创新型企业直接融资问题。
二、我国创新型中小企业融资困难的原因
造成我国创新型中小型企业融资困难的原因有以下三点。
分工的不发达与协调失灵。我认为企业的融资困难融资难是我国创新型中小企业现在的主要问题，目前我国大部分的融资资金只能靠自己，只有少部分的企业可以拉到银行贷款，甚至更多的中小企业考的更多是民间金融组织融资。
从问卷可以看出有近7成的中小企业主要靠的是自有资金，只有少数占25.1%的资金来源于银行，还有10.7%的选择了民间金融组织。流动资金也呈现和固定资金一样的趋势，中小企业同样是依靠自有资金，银行次之，民间再次之。
（一）问题是在中国经济转轨时期分工的不发达与协调失灵导致的在改革开放时期，中国是用经济手段模仿苏联的经济体制导致了轻工业、服务业和农业处于空置状态，同时由于市场排挤的因素产权也处于空置状态。所以对于中小企业来说，交易费用会显得很高，所以逼迫中小企业进行贷款，同时金融企业还是国家垄断的，中小企业因此要花费更高的成本，从而增加融资难度
（二）外部融资困难，信息的不对称。从经济学角度来看在信息缺乏的角度来看，投资在信息稀缺的情况下，投机的冲动使信息垄断者不会按竞争规则办事，市场参与者也不可能做出符合实际的最大化决策，因此资源不能被最有效利用。这些现象和问题扭曲了市场经济中利益最大化原则使资源无法最佳配置。这样会使财务状况缺乏透明度，银行只能增加成本，否则无法甄别出企业的好坏另外缺乏抵押资产等原因，导致自身信用等级较低，也难以找到符合要求的经济担保人。
（三）高昂的融资成本。昂贵的融资成本让很多投资者都望而却步，而且银行对贷款的投资要求很高，所以很多的中小企业很难获得融资的机会。同时股权投资对于中小企业来说十分严格，我国的债券市场和债券评估系统不够完善，这对于中小企业来说并不是好事。中小企业一般来说比较大企业，虽然贷款额度较小，但是贷款的频率很高，这样的话银行只能通过加息的方法来解决，然而这样的情况只会使中小企业的融资成本更高，这样一步步的恶性循环才导致了中小企业的融资困难。
