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财务环境对国有企业融资的影响探讨

  国有企业是指国务院和地方人民政府分别代表国家履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司以及国有资本控股公司。国有企业由国家对其资本拥有所有权或者控制权,政府的意志和利益决定了国有企业的行为。因此,国有企业的融资行为受到自身所有权与市场经济体制的双重影响,体现出一定的特殊性。
  1财务环境概述
  1.1财务环境的内涵
  财务环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。外部国际金融环境的变化,国家财税政策、投融资政策、经济发展政策的更新,行业市场形势的影响;内部企业财务管理制度的设置,资金的取得、运用、收益的分配,企业合并、分立、重组等都与企业融资有着千丝万缕的联系。作为国有企业除了上述因素,企业主要领导的换任、行业主管部门政策及人员变动、地方政府的长短期发展规划调整等也会影响企业的融资决策和融资方向。所以,要取得融资的成功,国有企业必须考虑各种与之相关联的环境要素。
  1.2财务环境对国有企业融资决策的重要意义
  1.2.1经济政策的导向有助于为国有企业融资拓宽渠道
  国有企业作为国民经济发展的支柱,国家每年都会依经济形势的变化出台一系列新的政策法规,以刺激、促进国有企业稳定发展。如果能够利用好相关积极政策,对企业自身进行管理制度、产业结构、发展方向及规划等的调整,多方面、多领域打通融资渠道将有助于国有企业进行融资创新。
  1.2.2持续、稳定、良好的经营发展是国有企业融资的前提
  目前,在严峻的市场竞争条件下,相对于民营企业,国有企业有相对稳定的项目资源。依城市基础设施建设有优先受让周边土地的条件;依城市公园、道路的建设可配套停车厂(位)经营性项目;依景区建设可开辟新的旅游项目等,总体具有稳定的现金流和盈利能力,企业都可良性、持续的运转,这是企业发展和再融资的保障。而多开拓经营性项目,增加企业现金流,提高盈利能力和市场竞争力是国有企业永恒不变的一个发展方向。
  1.2.3健全的财务管理体系有助于实现国有企业融资的可持续性
  财务管理体系的建立和高效运行对一个企业有着非常重大的影响。好的管理体制规范企业发展,使发展越来越良性;不健全的管理体制制约公司发展,甚至还会影响企业正常经营。所以建立一套现代化的、适应自身特点的财务管理系统是很有必要的,也是目前国有企业迫在眉睫的工作。国有企业财务管理体系相对于民营企业是比较健全规范的,在一定程度上更容易被债权人所接受,降低融资困难。
  2国有企业在融资过程中需要注意的财务环境问题
  2.1对于国家经济政策与融资政策的变化不敏感
  很多国有企业融资部门及人员往往是相关政策都已出台好几年,他们却还不知道,只是一味地墨守成规,按部就班,等审计查出企业相关业务的办理、执行与现行政策不符、有违规等问题时才开始对照问题找政策,而此时很多项目的审批手续、文件都已完成,想要整改困难重重,则牵一发而动全身,难以实现融资的目标,甚至影响整个项目的正常实施。
  2.2企业融资决策管理流程不规范
  目前,多数国有企业普遍存在融资决策管理流程不规范、体制不健全、模式老旧等相关问题。一个融资方案的产生和落地,没有环环相扣的审批流程,只是凭个人经验,领导决定就盲目决策执行。这会增加企业的财务成本,很多重大项目的融资因决策草率、管理不规范,连带日后的偿还、抵押等问题,惹来官司不说,还可能导致国有资产的流失。
  2.3融资渠道不通畅
  长期习惯行政性的管理模式,市场参与度不高,使得很多国有企业不论管理体制、运营模式,还是资产指标和财务指标都达不到市场化融资的条件,而固有的传统理念使企业管理层难以改变,也不愿意承担风险去改变,各种融资问题应运而生,融资工作困难重重。比如本来市场化的融资方案只需要根据企业自身需求、比照要求的资产、财务等指标筹划、决策、实施即可。可很多国有企业还得走相关部门的审批流程,而这些审批部门的主管领导大都是行政业务出身,不懂市场化的投、融资运作,汇报、解释不仅耽误了好的“窗口期”,还有可能因为个人认知和理念的不同导致项目融资的失败。
  2.4融资风险估计不够
  近几年,部分地区国有企业频频出现债务偿还“爆雷”的情况,这是因为在国家融资政策利好的情况下,企业对融资风险估计不够、盲目融资、超限融资的结果。一个完善的融资方案不仅要能融到钱,还要考虑到最后的偿还,方案变更的应对,相应的抵押、保证责任会不会实现,如何规避审计风险,会不会影响到企业征信等一系列的问题。如果这些问题在一开始没有被关注和评估到,就会给后期的融资工作带来风险。
  2.5融资管理团队整体素质不高
  为响应国家国有企业转型的政策要求,目前很多国有企业处于正在转型或转型后的初期试运行阶段,融资部门从业人员要么是从本企业其他部门调入,要么是刚招的非对口专业的大学毕业生,专业知识匮乏、资本市场融资经验不足,整体素质不高。团队建设从管理、执行到分工,各个环节都是缺失的,这使原本就存在难度的融资工作难上加难。
  2.6相关主管部门沟通不够
  很多国有企业因行业不同都有不同的主管部门,包括项目的手续、企业的管理等,日常很多工作都要在这些部门进行备案或取得审批,关乎民生的项目还需要地方财政拨款。所以和这些部门取得联系,并保持密切沟通也是国有企业融资工作中不可缺少的一个方面。
  3优化财务环境提升国有企业融资质量的对策建议
  3.1提高融资管理意识
  现代化的企业管理,要求国有企业必须改变之前只依赖当地政府,依靠财政性资金生存、发展的经营理念。要用市场的眼光去看企业“自主融资”,多方位、多领域的拓宽企业融资渠道。用科学、合理、有效的管理制度规范企业融资行为,学会运用杠杆原理,以少量自有资金撬动更多的社会资本来助力企业发展,而不是一味地沉浸在“少举债,少担责,压力小,负担轻,有多少钱干多少事”的传统消极融资理念当中,意识决定发展。
  3.2聘请专业的政策顾问
  每次国家新的经济政策的出台都是在一定背景下,或规范、或刺激经济的发展。国有企业作为特殊性质的经济主体,对于国家经济政策与融资政策的变化不敏感。聘请专业的政策顾问,指导、引领相关人员进行政策的学习和运用就成了必然趋势。专业团队的引进不仅解决了企业政策学习不到位的问题,也提高了业务水平。
  3.3建立规范的公司决策机制
  运用现代化的管理模式,用规范化的“标准”对目前的国有企业管理体制“对号入座”,找出问题,修正、完善。为此可以借鉴已经转型成功的国有企业进行决策管理模式创新,不一定要照搬,但可以根据企业实际加以调整,形成一套符合自身条件、有自己特点的决策机制,为企业的融资“把脉”,使企业健康、良性的发展。尤其是需要结合现行政策,对“融资困难”进行系统剖析,有的放矢。有条件的,套用政策积极推进;没条件的,创造条件运用政策。只有这样国有企业才可能多元化、多方位的打开各种融资渠道,谋求企业发展。
  3.4建立债务风险防控系统
  对于融资风险防控,建议国有企业成立融资风险防范、控制委员会,实行融、控分离的融资管理制度,做到每笔融资都是在公司可控的范围内进行,保证公司的良性运转。风险防范、控制委员会由总经理任委员会主任,相关财务、项目等部门部长任风控委员。流程可参照:首先,由企业融资部门提出融资方案,提请总经理召开风险防范、控制会议。其次,会议中各风控委员结合自身业务对融资方案提出修改和完善意见。最后,会议审定最终融资方案,形成会议决议。具体融资方案的执行由融资部门负责,并配合财务部门做好后期债务的偿还、贷后检查及中途方案变更协调等工作。各国有企业可根据自身行业特点做适时调整,制定出一套切实、可行且符合自己特点的风险防控系统。这也是国有企业管理中特别重要的一个管理环节。
  3.5组建专业的投融资团队
  融资工作不是单纯地靠人多就能把这个工作做好,它需要一批有担当、有经验、有扎实专业功底、有敏锐的“市场嗅觉”的人组成团队,明确分工,相互协作,系统运行。这就是常说的“专业的事情要让专业的人来做”。而转型中的国有企业更需要有这样一个团队来保证融资工作持续、良性的开展,才能减少或避免出现各种融资风险,企业才会有长足的发展。
  3.6加强部门间的合作联系
  国有企业各部门因业务内容不同,对口不同的外部单位和部门,建议企业制作“业务单位联络信息一览表”。部门每个人员都应该熟悉联络信息表上对口的办事人员和流程,这样就不会因为内部人员变动使工作停滞,耽误进度。企业办公室应定期对“联络信息一览表”内容进行更新和分享。各部门也可定期或不定期的上门拜访,做好沟通、衔接工作,争取更多支持,提高办事效率。
  4结论
  总之,国有企业作为我国国民经济发展的支柱之一,虽然融资受到方方面面因素的影响,财务环境也存在很多的制约,但是只要国有企业利用好国家的各项发展政策,用现代化的管理体制规范、高效地运行,争取主管部门包括资金在内的各种支持,投融并进,紧跟市场经济的步伐,不断地自我发展壮大,一定会更好地履行国有企业的职责。

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