近些年，随着我国综合实力的不断增强，国际地位的不断提高，金融资源在我国经济发展方面所起到的影响力显得尤其关键。实践证明，金融资源已经成为了一种十分重要的战略资源，在一定程度上金融资源的配置和效率能够决定一个国家的经济综合发展水平及潜在的增长能力，利率市场化必定会推动着金融业不断地改革发展，这更是市场经济的必然要求。众所周知，利率市场化的大潮流让城市商业银行面临着巨大的冲击与挑战，甚至在其的正常运作方面也带来了严峻挑战，因此城市商业银行要确保自身地位不受动摇，就必须适应经济变化、落实业务转型。我国经历了十多年的利率市场化改革，不断完成货币市场的利率市场化及债券市场的利率市场化，在2012年6月后，我国的银行存贷利率市场化建设进度加快，而到了2013年7月，中国人民银行取消了对金融机构贷款利率的管制，其中包括金融机构贷款利率0.7倍的下限的规定，至此，我国完成了利率市场化非常重要的一步。银行业是我国金融行业重要组成部分，利率市场化将会对其产生全面而深远的影响：存贷利差收缩、盈利状况恶化、定价能力受到冲击等等，因此，城市商业银行应当适当地对传统的业务模式和管理方式进行改革和创新。本文主要对利率市场化条件下城市商业银行面临的风险特征、利率市场化对城市商业银行经营管理带来的挑战进行分析，并提出相应的转型策略，期望对基于利率市场化的商业银行转型有所帮助。
一、利率市场化背景下城市商业银行面临的风险特性
我国城市商业银行起步晚、发展较为缓慢，因此处于利率市场化的经济环境下，其正常运作必定会存在一定的风险，主要表现为以下几点。
（一）市场定位不够清晰
2008年后，国家政府放宽了对城市商业银行的管制，使其业务发展得到了较好的进步时机，也由此可见市场环境的变化在一定程度上必定会对其起到促进的作用。众所周知，2012年我国城市商业银行所占据的市场份额为5%，而到了2013年其所占据的市场份额则上升到了9%。然而，随着商业银行业务的快速发展，其本身存在的市场定位不清晰问题则在运行过程中逐渐暴露，例如着重强调商业银行业务发展规模，将工作重心放在大客户、财政类机构客户身上，忽略了自身发展过程中的风险管理和优势业务，许多城市商业银行将中小型企业作为其目标合作伙伴，但在具体运行过程中对其所在的细分市场却未予充分关注，信贷投放方面也存在着行业集中度过高、客户单一、差异化程度低等问题。
（二）内部的管理基础较为薄弱
利率市场化的快速推进，一定程度上打破了商业银行在资金价格上的垄断地位，同时也将导致商业银行的利率波动频率和波动区间变宽。城市商业银行属于金融机构中的后起之秀，存在过分将信贷投放高度集中于地方政府的融资平台或者其他少数领域，可能导致其期限配错情况严重，给借贷期限统计管理工作带来较大难度；同时，城市商业银行受到物理网点布局、信贷渠道建设等方面的影响，很难快速、高效地组织稳定的存款资金，流动性风险较大；此外，管理机制尚不够健全、业务发展的精细化程度较低使得资产负债管理及产品定价管理方面受到一定的约束，加之人力资源储备不足，从而导致当代商业银行的业务发展无法适应时代要求。
（三）科技支撑能力较差
随着科学技术能力的逐渐增强和信息化程度的逐渐提高，我国商业银行业务发展对信息技术的依赖性越来越强。面对利率市场化的环境变化，城市商业银行必须强化资产负债管理和风险管理、提升业务创新能力，并采取有效措施和建立风险控制体系防范和规避科技风险，其科技风险主要体现在以下方面：一是城市商业银行的业务发展、产品创新都依赖于信息技术的保驾护航，但目前城市商业银行在业务创新、风险管理等方面实力都较弱，信息技术的发展和应用明显跟不上业务发展需求；二是大多数城市商业银行尚未建立健全适合自身发展的信息科技规划和信息风险管理体系，信息科技风险的管理能力偏弱；三是由于历史原因和技术实力上的缺陷，在利率管理、风险管理等方面积累的经验较少，难以在业务发展需求和信息科技系统的有机运用层面建立有效的整合机制。
二、利率市场化对城市商业银行经营管理带来的挑战
（一）存贷利差短期内可能收缩，盈利能力将面临严峻考验
从西方发达国家的经验来看，很多国家在利率市场化初期都经历了利差收缩的过程，从我国的实际情况着眼，长期以来城市商业银行一直处于利率管制、存款利率低的状态，尤其是在外汇占款增长速度逐渐减缓、货币政策没有大幅放松、总体流动性偏紧的形势下，预计五年之内存款利率将快速上升，这一趋势在2012年首次允许存款利率上浮后商业银行所采取的应对举措中已经得到体现。目前，中小型城市商业银行面临的存款压力已经很大，并将随着利率市场化的到来承受更大的压力。未来五到十年，商业银行之间将更加重视非价格竞争，并不断加大非利息收入的创造能力，存款利率将逐渐稳定，但仍会发生周期性波动。我国经济的发展方式在循序渐进地发生变化，城市商业银行的业务转型必然会经历一个漫长的过程，非一朝一夕能够完成，加之我国人均GDP较低，缺乏实现中间业务良性循环和发展的市场环境，预计存款业务未来很长时期内仍将是重点业务方向，因此在利率市场化条件下城市商业银行的存款利率压力可能逐渐增大。
（二）贷款冲动增大，但信贷总体增速呈下降趋势
利率市场化将导致城市商业银行承受利差收缩的压力，继续保持高额盈利的难度越来越大，盈利动机可能促使其将目光锁定在高风险、高收益的信贷资产并持续扩大信贷投放规模，但就我国目前银行业的发展来看，总体贷款呈现下降趋势，这种策略很难持续成功。除此以外，我国债券发行规模不断扩大，股票市场融资功能逐渐完善，大型企业更加倾向于直接融资，由此可见在未来的社会融资结构中，商业银行的信贷融资和商业银行外的非信贷融资将平分秋色，各占“半壁江山”。基于以上因素，我国未来的信贷增长幅度将有13%～14%的增长幅度，这数据远远低于2009年信贷扩张时期的增长幅度，由此可见，在我国整体信贷需求放缓的形势下，片面扩大贷款投放幅度的愿望很难实现。 （三）风险管理能力并未随着风险增大而得以提升
城市商业银行的经营管理风险呈逐年增大趋势，但相应的风险管理能力却没有明显的提升，主要体现在三个方面：一是风险偏好上升，信用风险加大。随着利率市场化的快速推进，城市商业银行为了维持盈利能力将扩大信贷投放规模，甚至降低信贷条件，更加重视高风险、高收益的贷款领域，贷款利率提高容易加大借款企业的道德风险，无形之中加大了信用风险发生的概率和范围，但风险增大的同时风险管理能力和管理力度并没有相应增强，最终可能导致资产质量下降和出现信贷损失的风险隐患。纵观历史，许多国家利率市场化后发生银行业危机，这必须引起城市商业银行决策层和经营层的高度注意和警觉。
三、利率市场化条件下城市商业银行的经营对策
（一）保持结算类业务的发展模式与规模，关注各类代理业务的运作
首先，现阶段开展结算类业务是我国城市商业银行收入的重要渠道之一，而且城市商业银行的跨区域经营模式让异地结算类业务得到更多的支持与关注，从而也在一定程度上增加了商业银行的收入，为其带来了更有利的发展机遇与便捷途径。因此，城市商业银行应当继续保持当前结算类业务的发展规模，突破区域的约束，提高不同区域商业银行的合作程度，在全国范围内形成发展战略的联盟局面，利用互相代理的经营模式来处理结算类业务的问题，从而全面提高城市商业银行的服务质量，增强综合实力，不断推动商业银行实现可持续发展计划。其次，面对利率市场化的经济环境变化，城市商业银行应当在最大限度上把握住这次发展机会，努力建设成为“市民银行”，认真了解、掌握、分析城市商业银行所在区域居民的实际需求与要求，通过和信托公司与保险公司等共同合作的形式来研究与开发出能够适应广大群众要求的理财产品，使其能够展现简单易懂、灵活便捷的优势，从而在方便群众投资的同时打造良好的企业对外形象，为城市商业银行实现可持续发展计划奠定基础。再者，现阶段城市商业银行也正拓宽对企业所开展的代收代付业务渠道，例如代收养老金等，可是事实上城市商业银行所开展的上述业务一般属于吸存性业务，如果商业银行要进一步地提高经济效益，就可以按照不同企业与个人的需求，制定个性化的服务项目，并且逐渐将其转变为收费性业务，从而提高商业银行的经济力度。除此以外，城市商业银行可以加强与当期政府部门的沟通联系，在最大限度上恰当地运用政策与资源，进而研究开发出能够协助政府工作的业务产品，例如会计核算、代理政府财政工资统一发放等业务产品，在保证与政府密切联系之余提高城市商业银行的经济效益。
（二）进行准确定位，快速推进差异化发展策略
在利率市场化的形势下，城市商业银行应进行商业模式、市场定位、产品创新等方面的分析和研究，坚持践行“服务中小，专业拓展，打造特色”的原则，发挥其经营管理机制灵活、创新意识较强、网点资源稳定和客户资源独特等优势，克服尚未形成明显规模经济优势和业务结构失衡等不足，业务发展与自身特色业务、优势业务相匹配，不要过分追求规模效应，更多地细分市场和专注于细化服务，逐步探索符合自身特色的差异化发展策略，巩固和强化核心竞争力。
（三）优化资产负债结构，提升主动负债比例
尽快调整信贷结构，逐步降低批发贷款的占比，大力拓展和推广零售贷款业务，快速提升消费信贷、小型微型企业的信贷比重，以有效缓解贷款利率下行带来的盈利压力。逐渐调整资产结构，抓住时机及时把握债券市场和货币市场发展壮大的机遇，大力发展资金交易业务并提升债券投资占比，缓解信贷利息收入下降形成的压力；同时，调整负债结构，在把握金融市场发展机遇的基础上拓展负债，创新服务和产品，保证稳定的存款来源，积极应对存款增长放缓、存款利率上行的发展压力。
（四）优化收入结构
利率市场化时代的到来将加剧商业银行之间尤其在传统存贷款业务领域的竞争，投入人力与物力大力发展中间业务，根据市场的需求不断进行改革创新，尽快形成自身的独特优势和品牌效应，不断增大非利差收入在城市商业银行收入中的比重是比较有效的盈利增加途径和模式。
（五）快速提升利率定价管理、风险管理和资产负债管理能力
城市商业银行应根据历史数据和未来发展趋势，尤其是货币市场流动性变化和债券收益率变化，对资金的供需状况和资金成本进行深入的分析和匹配，辅以必要的系统性工作，根据客户和市场需求制定合理的存款利率；充分考虑宏观经济运行状况和客户可能面临的风险等，秉承收益大于成本、尽可能规避风险的原则，同时结合风险补偿、费用分摊等因素，合理确定贷款利率，最大程度降低信贷风险损失；其次，尽快提升全面风险管理能力，建立和完善内部评级管理体系，准确量化信贷风险，逐渐巩固、加强内部评级系统在信贷业务及其风险管理中的重要地位，完善信息科技系统，使之能够准确、完整、系统地记录违约及违约清偿等一系列基础性历史数据，确保准确、稳定地对信用风险予以量化；打造一支业务过硬、素质较高的专业团队，定期对可能面临的利率风险进行综合考虑和分析，尽可能规避现实和潜在的信贷风险；结合业务发展特点，拓宽业务领域，完善资产负债管理，以经营发展目标和风险偏好为导向，合理匹配资金运用和资金来源，控制信贷风险和市场风险、维护息差稳定、提高收益水平，确保资金的安全性、收益性和流动性。
（六）加大对投行类业务的发展力度
所谓的投行类业务，主要是指利用参与企业直接融资过程，获得佣金，换而言之，即是在不占用商业银行自身原有资本的前提下提高经济效益。因此，城市商业银行应当加大对投行业务的发展力度，制定与完善银行发展目标与系统，加强对商业银行人才所开展的培训教育项目，提高银行全体员工的职业道德素质与业务水平，清晰表明发展战略与职责分工，为投行类业务配置专业化的IT设备，必要时可以选择分设债券承销等业务中心来承担商业银行的营销项目。与此同时，城市商业银行可以把投行类业务重点投至在中小型企业的发展项目上，例如落实针对中小型企业而开设的财务顾问业务、股权融资业务等，其不仅能够促进城市商业银行的业务转型，而且还能够在一定程度上确保客户对本银行的忠诚度与信任度，为提高商业银行经济效益提供最有利的客户基础。除此以外，城市商业银行应当构建关于投行业务的长期风险规避机制，因为与城市商业银行传统的业务相比，新型的投行类业务会存在巨大的风险隐患，所以对于发展尚未成熟的城市商业银行来说，加大有关业务风险规避管理系统的建构力度是现阶段城市商业银行发展新型业务的关键工作。与此同时城市商业银行的董事会应当着重强调对发展风险的管理控制工作，不断制定与完善银行内部管理制度，而银行的风险管理委员会则应当落实好对银行业务可能存在的交叉风险的管理控制工作，从而保证城市商业银行的不同业务都能够具有一定的风险隔离，避免带来连带性的风险危机。 （七）重视电子银行业务的建设发展
信息化、全球化的快速传播，促使着电子化模式逐渐融入社会大众的日常生活，而且目前电子银行已经成为当代人日常生活、学习工作中难以取代的资金管理途径之一。可是与已经应用国有银行或者股份制银行电子银行体系的国内大型商业银行相比，城市商业银行在构建电子银行这一模块就较为滞后，而大型商业银行广泛应用这部分电子银行体系的主要原因是因为该体系已通过了长时间的研究实践过程，能够在最大限度上满足不同层次顾客的不同要求，所以城市商业银行应当重视电子银行业务的建设工作，从而在提高经济效益的同时逐渐缩短与国内大型商业银行的差距。例如，城市商业银行可以建设“网上金融超市”，为社会大众提供一个金融产品的交易平台，方便群众的生活；合理地运用网络技术与计算机数据分析技术，为不同需要、不同经营模式的微小企业提供专业化的“网上信贷超市”以及“专卖解决方案”等不同种类的银行金融服务业务，且构建电子化的商务系统，让广大的城市商业银行客户都可以尽可能地共享信息资源，从而逐步实现“客户为先、个性服务”的城市商业银行服务目标，不断提高城市商业银行的客户满意度与经济效益。
综上所述，利率市场化已经成为不可逆转的经济事实，城市商业银行要实现可持续发展计划，就必须要清晰地认识利率市场化带来的严峻挑战，及时制定和调整符合时代发展要求的发展战略，优化商业银行收入结构，拓宽业务发展渠道，尽快提高商业银行利率定价管理、风险管理和资产负债管理的能力，从而方可以有效地通过业务转型形式来迎接利率市场化挑战，方可以在推动城市商业银行落实业务转型的同时提高其经济效益。
